Loss Given Default (LGD)

Loss Given Default (LGD) — доля потерь при дефолте, то есть часть задолженности, которую кредитор предположительно не сможет вернуть после наступления дефолта заемщика. Показатель выражается в процентах от величины требований на дату дефолта и учитывает возможные поступления от взыскания долга, продажи залога, поручителей и других источников возврата. Например, если задолженность составляет 1 млн рублей, а кредитор рассчитывает вернуть 600 000 рублей, LGD равен 40%.

Банки и другие финансовые организации используют LGD для оценки кредитного риска, формирования резервов и расчета ожидаемых потерь. Обычно показатель рассматривают вместе с Probability of Default (PD) и Exposure at Default (EAD): ожидаемые кредитные потери определяются на основе вероятности дефолта, величины задолженности и доли невозврата. На LGD влияют вид и ликвидность обеспечения, очередность требований, расходы на взыскание, продолжительность процедуры возврата долга и экономическая ситуация.