В Госдуме на рассмотрении находится законопроект об уменьшении максимальной стоимости микрозаймов. Предполагается, что годовая ставка должна стать не выше 292%. Сейчас ее значение на уровне 365% годовых. Авторы инициативы считают, что это позволит снизить общий уровень закредитованности и решить проблему общего падения доходов заемщиков, а также снизить уровень долговой нагрузки. Однако есть мнение, что часть МФО в связи с этим уйдет с рынка, а оставшиеся ужесточат требования к заемщикам. Следствием может стать то, что россияне уйдут на черный рынок в лапы мошенников. Zaim.com выяснил мнения экспертов по этому вопросу.
Олег Гришин, генеральный директор МФК «МигКредит»:
Предполагаемое снижение ежедневной процентной ставки с 1% до 0,8% в текущей ситуации становится в разы критичнее для МФО, чем события 2019 года. Потому что микрофинансовый бизнес попадает в очень серьезные ножницы на фоне роста ключевой ставки и резкого удорожания фондирования. Уже сейчас мы видим, что многие компании по этой причине свернули операции, что приводит к перераспределению клиентского потока и сужению спектра финансовых продуктов для заемщиков.
К сожалению, все это может существенно усугубить положение миллионов граждан, которые в силу разных причин прибегают к помощи со стороны МФО. В этом плане рынок микрозаймов, являясь составной частью российского финансового рынка, в полной мере выполняет функцию социального демпфера. Доступность микрозаймов для клиентов из-за снижения процентной ставки будет сокращаться ввиду падения маржинальности нашего бизнеса. На фоне значительного закручивания одобрений со стороны банков именно МФО могли бы стать легальной альтернативой кредитованию заемщиков.
Куда пойдут клиенты, которым откажут легальные МФО, понятно – это будут черные кредиторы, которые работают вне правового поля. Прямым следствием этого станет рост социальной напряженности.
В то же время мы отмечаем, что в последние годы потребители все чаще стали выбирать заемные услуги не по типу финансовой организации, а непосредственно по характеристикам самого продукта. Если раньше мы говорили о целевой аудитории клиентов, которые не имели в достаточном объеме доступа к банковским услугам, то теперь портрет клиента претерпел заметные изменения за счет притока новых заемщиков – это люди, ранее использовавшие только банковские продукты, и молодые заемщики (до 35 лет). Искусственно лишать их возможности воспользоваться высокотехнологичными продуктами МФО никак не соответствует принципам рыночной экономики.
Андрей Пономарев, генеральный директор финансовой онлайн-платформы Webbankir:
Ряд крупных компаний, и мы в том числе, прорабатывали с Банком России возможность снижения ставки с 1% до 0,8% еще до того, как об этой инициативе было заявлено публично. По итогам этих тестов можно сказать, что мы готовы к введению данной меры и останемся в положительной зоне.
Однако снижение ставки на 20% приведет к пропорциональному сокращению прибыли, и это может стать критическим ударом для менее устойчивых компаний, в первую очередь для небольших региональных МФО. Многие из них будут вынуждены покинуть рынок.
Ирина Хорошко, генеральный директор IDF Eurasia в России:
Участники рынка готовятся, насколько это возможно с учетом времени, отведенного на подготовку: анализируют влияние нового регулирования на выдачу и рентабельность, перестраивают бизнес-процессы, переверстывают бюджеты, разрабатывают и выводят на рынок новые продукты. Насчет снижения показателей прибыли предварительно можно говорить о снижении пропорционально снижению предельной ставки. Но здесь стоит напомнить про то, как устроена экономика нашего бизнеса. Прибыль от первого займа полностью съедается расходами, в частности, на привлечение клиента. Но даже после первого займа, с точки зрения экономики бизнеса, после вычета всех расходов прибыль компаний едва ли превышает 10%, и это в лучшем случае. Более реальным будет показатель на уровне 5%, все зависит от того, насколько качественно настроены все процессы у каждого конкретного кредитора.
Анонимный участник рынка:
Основные микрофинансовые компании начали готовиться к изменению условий еще несколько лет назад. Поэтому очередное изменение ежедневной предельной ставки с 1% до 0,8% вряд ли для участников рынка было сюрпризом. Мероприятия по совершенствованию моделей проводились все это время непрерывно. Например, нашей компанией задолго до существующего момента проводилась ребалансировка нашего кредитного портфеля.
Все это время мы стремились выдавать займы на как можно большее количество дней, что, с одной стороны, дало нам возможность увеличить средний чек, сбалансировать портфель на длительный срок, а с другой – процентная ставка по такому портфелю уже снижалась по факту ближе к 0,8% в день. Таким образом, изменение процента ставки мы практически не почувствуем.
Заемщикам же в текущих условиях будет проще и легче выполнять взятые на себя обязательства.
Роман Макаров, генеральный директор МФК «Займер» (холдинг Robocash Group):
Снижение процентной ставки до 0,8% в день – событие, ожидаемое рынком МФО: Центробанк РФ последователен в регулировании отрасли. Основная подготовка игроков к снижению ставки началась задолго до соответствующего объявления о нововведении. План адаптации у каждого кредитора сформировался индивидуальный – в зависимости от его бизнес-модели. Но основные пункты у абсолютного большинства компаний совпадают: оптимизация расходов, снижение риска дефолтности заемщиков, развитие среднесрочных займов и расширение продуктовой линейки. Это как раз те мероприятия, которые требуется проводить заблаговременно, наряду с тестированием имеющихся бизнес-процессов в новых условиях.
Андрей Клейменов, генеральный директор группы компаний Eqvanta:
Конечно, бизнес готовится к новой ставке, перестраивая модели и бюджеты на 2022 год. Под ставку 0,8% проводятся пилотные выдачи клиентам, но оценивать их влияние пока рано. Большая часть выдачи в нашем портфеле – инсталлменты, которые выдаются на срок до года. Поэтому результаты будут показательными только в конце 2022 года.
При предыдущем значительном сокращении ставки до 1% мы видели уход с рынка многих микрофинансовых организаций, а оставшиеся компании корректировали свои бизнес-модели и оптимизировали затраты. Мы были вынуждены сократить 40% персонала и закрыть больше половины офисов. Тогда на подготовку к новым ограничениям был год постепенного снижения ставки, с дорожной картой изменений рынок был знаком заранее. Нашей целью было сохранение эффективности и финансовой доступности продукта, мы целенаправленно перестраивали бизнес на онлайн-выдачи, начинали тестировать потребительские займы.
Роман Макаров, генеральный директор МФК «Займер» (холдинг Robocash Group):
Для заемщиков принципиально ничего не изменится. С учетом небольшого размера и срока PDL-займов, снижение суммы начисленных процентов составит всего несколько сотен рублей при исполнении условий займа. При выходе на просрочку – немного больше, поскольку основная масса заемщиков выплачивает задолженность за 1,5-2 месяца. В то же время микрозаймы будет получить сложнее, поскольку стремясь снизить риски, кредиторы усилят требования к заемщикам.
Андрей Клейменов, генеральный директор группы компаний Eqvanta:
Новое сокращение ставки будет не менее критичным для микрофинансового бизнеса и приведет в первую очередь к ужесточению скоринга. Сегодня одобряется лишь около четверти обращений клиентов. При снижении ставки и текущей неопределенности в экономике спрос на займы может вырасти, но одобрение станет жестче. Люди будут вынуждены искать альтернативы, что приведет к росту теневого рынка кредитования, влияния законодателей на который как не было, так и нет.
Андрей Пономарев, генеральный директор финансовой онлайн-платформы Webbankir:
Снижение процентной ставки может привести и к неоднозначным последствиям для заемщиков. Во-первых, компании будут компенсировать выпадающую прибыль продажей дополнительных услуг. Некоторые из этих услуг могут быть полезны, другие же станут ненужной нагрузкой на заемщика. Возможно, было бы оптимальнее сохранить ставку 1% и предлагать клиенту основной продукт – займы – на максимально прозрачных условиях.
Во-вторых, при более низких ставках компаниям придется корректировать свой аппетит к риску, то есть адаптировать скоринг и более осторожно оценивать потенциальных заемщиков. Это значит, уменьшится доля людей, которым доступно легальное кредитование. Проблема в том, что деньги людям нужны в любом случае: реальные доходы населения не поспевают за инфляцией. Поэтому есть риск, что россияне, получившие отказ в легальных МФО, пойдут к черным кредиторам, которые вообще не соблюдают закон и навязывают просто кабальные условия.
Ирина Хорошко, генеральный директор IDF Eurasia в России:
Здесь речь идет о снижении финансовой доступности. По данным ЦБ РФ, по итогам III квартала 2021 года количество заемщиков – физических лиц (с учетом пересечений) по действующим договорам микрозайма достигло 15,8 млн лиц. В условиях снижения процентной ставки участники рынка будут ужесточать скоринг, концентрируясь на качественных заемщиках. В результате многие граждане окажутся отрезаны от легального финансирования, при этом спрос на заемные средства не исчезнет. Люди будут обращаться к нелегальным игрокам сектора, которые находятся за рамками правового поля: ставки здесь могут быть, например, 3% в день, и это не предел. Но при этом права заемщиков здесь никак не защищены. Все это несет для них соответствующие риски.
Ирина Хорошко, генеральный директор IDF Eurasia в России:
Игроки ищут способы адаптироваться к снижению ставки, но это смогут сделать далеко не все, поэтому уход с рынка их существенного количества при снижении ставки с 1% до 0,8% в день неизбежен. Это количество будет исчисляться сотнями: по нашим оценкам, 300–500 компаний покинут рынок.
Анонимный участник рынка:
Можно предположить, что у каждой компании есть своя финансовая модель, которая имеет свой предел рентабельности. Сколько именно компаний может уйти и уйдет по факту, прогнозировать сложно. Кто-то, как было сказано выше, готовился давно и не почувствует изменений. А для кого-то, особенно на фоне ограничений по пандемии и той экономической ситуации, в которой мы все сейчас оказались, – это снижение ставки будет фатальным.
Роман Макаров, генеральный директор МФК «Займер» (холдинг Robocash Group):
Прибыль МФО с момента обновления ограничений существенно снизится, но не пропорционально уменьшению ставки, поскольку еще долгое время на нее будет оказывать влияние работа кредиторов с собственными портфелями. В текущей экономической ситуации ввод ограничений по начислениям будет иметь еще более сильное значение, чем ранее. МФО будет сложнее выжить в период очередной экономической турбулентности. Так, по оценкам экспертов, после ввода ставки 0,8% государственный реестр покинет до 50% игроков. При вводе предыдущего ограничения ставки, в 2019 году, реестр сократился примерно на 30% – для них снижение маржинальности бизнеса оказалось критическим при ставке 1%. Остальные адаптировались, но теперь очередной виток ограничений для половины из них станет катастрофическим. Безусловно, кредиторы ищут способы сохранить бизнес в новых условиях, но получится это только у эффективных компаний.
Олег Гришин, генеральный директор МФК «МигКредит»:
Снижение ежедневной ставки до 0,8% окажет серьезное влияние на весь рынок микрозаймов. МФО, по сути, столкнутся с «идеальным штормом», когда снижение рентабельности и новых выдач для МФО наложится на удорожание фондирования ввиду роста ключевой ставки.
О возможном снижении ежедневной процентной ставки до 0,8% было объявлено еще в прошлом году. Этот уровень гораздо более компромиссный, чем если бы ставка снизилась до 0,5%, и учитывает как интересы заемщиков, так и кредиторов.
В принципе при такой чехарде в принятии регуляторных решений по ключевым вопросам рынка построить хотя бы среднесрочную бизнес-модель не представляется возможным. Но в любом случае важнейшим вопросом для всех ветвей госвласти является обеспечение устойчивого роста экономики и, соответственно, доходов граждан. Решить эту задачу гораздо сложнее, чем просто принять запретительные решения в отношении конкретного легального бизнеса.
Виталина СЛЕПУХОВА