Как вы оцениваете нынешнюю ситуацию на рынке МФО – в настоящее время наблюдается активный этап для сделок по продаже/покупке микрокредитных компаний, или сегодня время затишья, когда большинство участников и инвесторов находятся в ожидании дальнейшего развития событий?
Я считаю, что определенный спад для рынка МФО наблюдался в начале года, когда законодательно была введена максимальная процентная ставка по займам в 1,5%, а потом с 1 июля – в 1%. Однако еще больший спад наблюдался в апреле текущего года, когда на рассмотрение в Госдуму поступил законопроект об уставном капитале для микрокредитных компаний в размере 5 млн рублей.
Это известие притормозило новичков на рынке, в результате они находились в стадии ожидания прохождения трех чтений законопроекта в Госдуме и подписания президентом.
Сейчас, после того как стало понятно, что законопроект вступил силу и в целом ограничения были ослаблены до 1 млн уставного капитала с 1 июля 2020 года, самое важное изменение в законе, по моему мнению, это то, что теперь микрокредитные компании смогут проводить удаленную идентификацию и выдавать займы онлайн (что ранее было доступно только для крупных микрофинансовых компаний, уставный капитал которых должен быть более 70 млн рублей), сделки стали выходить на уровень конца 2018 года.
Мне кажется, что в целом рынок понял, что можно работать, нововведения в плане законодательства не настолько критичные, он все равно привлекателен для бизнеса, а доходность по займам в размере 365% в год – это не просто ощутимые, а еще и очень внушительные проценты.
Изменения в законодательстве принесли и свою положительную роль для заемщиков – они стали четко понимать, что заем, который они получают, ограничен по процентной ставке и по сумме займа. Сейчас происходит активное обеление рынка, а влияние законопроекта происходит не только на владельцев МФО, но и на заемщиков, они понимают, что, взяв заем, им не придется платить бешеные проценты или отдавать свою квартиру в случае просрочки долга, и это увеличивает спрос на продукты МФО, который и так был очень высокий.
Как вы оцениваете текущие регуляторные риски? Возможны ли, по-вашему, какие-либо дополнительные ограничения или законодательные нововведения, способные повлиять на настроение участников и инвесторов?
Определенные риски есть в любом виде бизнеса. Но последний пакет изменений в законодательстве был по-настоящему обширен. Он охватил как сами процентные ставки, так и требования к уставному капиталу, а также к учредителям и исполнительному органу МФО. На данный момент после указанных новаций не следует ожидать новых масштабных законодательных изменений, однако я не исключаю в будущем введение уголовной ответственности за осуществление деятельности по выдаче займов компаниями, не состоящими в реестре ЦБ. Соответственно, это решение придаст рынку определенный импульс, когда «черные кредиторы» должны будут стать белыми, потому что давно уже обещаемые регуляторами уголовные преследования – это тот инструмент, который, как мне кажется, должен сделать рынок со временем более сильным.
Как влияет на потенциальных покупателей МФО риторика высших государственных деятелей по вопросу закредитованности населения и способов ее снижения?
Закредитованность населения говорит в первую очередь о значительном спросе на эту услугу, в том числе и в микрофинансовых организациях. Но наибольший объем закредитованности формируют банки. Я думаю, что прежде всего регулятор будет работать с банковской сферой, и только потом будет решать вопрос с закредитованностью населения через микрофинансовые организации. Объемы кредитных средств, выдаваемых банками, в сотни раз больше объема средств, которые даются на рынке микрофинансирования. Соответственно, нужно наибольшее внимание уделять банковской сфере, следить за тем, какие регуляторные действия будут осуществляться там, и только потом смотреть за рынком МФО.
Лично я думаю, что рынок МФО сейчас не настолько огромен, чтобы риторика по вопросу закредитованности могла как-то на него повлиять в негативном плане здесь и сейчас. Еще хочу добавить, что риторика властей на покупателей наших компаний не влияет, поскольку они смотрят на цифры – такие, как объем рынка, количество выданных кредитов на одного заемщика, спрос на рынке, спрос в интернете, а риторика – это один из последних факторов, на которые они обращают внимание.
Есть ли, по-вашему, у небольших региональных микрокредитных компаний сейчас шанс найти инвестора или покупателя на свои активы?
Общая ситуация на рынке диктует ситуацию на рынке микрокредитования, ведь на самом деле денег у инвесторов больше, чем у деятельных предпринимателей, которые правильно и грамотно могут освоить эту нишу.
Инвесторы в большей степени заинтересованы в поиске таких людей, чтобы грамотно пристроить свои активы. Но если модель бизнеса не работает, найти инвестора достаточно сложно.
Практикуется ли на рынке покупка/продажа активов не целой компании, а выбор наиболее эффективных и рентабельных подразделений? Актуальны ли сделки по единичным подразделениям? Насколько целесообразно делать «солянку» из эффективных подразделений разных компаний, сходных по бизнес-процессам, с тем, чтобы максимально привлечь интерес потенциального инвестора?
На практике покупки-продажи отдельных подразделений МФО у нас не происходило. Но мы точно знаем, что на рынке есть предприниматели и инвесторы, которые скупают действующие микрокредитные компании и их базы – как малые, так и крупные. Они, собственно, открыто рекламируются в интернете, достаточно ввести запрос в поиске, чтобы увидеть, что запросы по покупке микрокредитных финансовых организаций с базой активны. Это мы совершенно точно знаем. Но именно с покупкой или продажей эффективных отдельных подразделений мы не сталкивались.
Какими способами вам удается эффективно привлекать покупателей на активы в условиях текущей неопределенности? Можно ли привести успешные примеры ранее совершенных сделок? Почему потенциальный покупатель должен доверять вам, как профессионалам?
С учетом данных реестра ЦБ и по количеству зарегистрированных нами компаний можем с уверенностью сказать, что мы – лидеры рынка с долей в 20%. При этом 60% выручки нам формируют повторные клиенты и клиенты, которые приходят по рекомендациям. К нам приходят не столько за продуктом, сколько за качественной экспертной консультацией по правильному ведению бизнеса, так как у нас опытный юридический отдел с большим опытом работы с 2009 года.
И конечно, у нас есть примеры успешных ранее заключенных сделок, с нами сотрудничают более 600 компаний.
Согласны ли вы с утверждением Даута Хайруллина (СРО «Единство»), что с нуля в бизнес МФО сейчас могут прийти либо глупцы, либо игроки, уже существующие на рынке, но по тем или иным причинам регистрирующие новую МФО.
Стоит повторить ранее озвученный ответ, что одно время было затишье, обусловленное сначала изменениями процентной ставки до 1%. Позднее наступил период неопределенности, мы все ждали, что будет с законом об уставном капитале, с 5 млн уставного капитала компаний. Прошло время после выхода закона, и стала видна активизация на рынке. Соответственно, и сам господин Хайруллин говорит о том, что определенный процент новых участников имеется. И да, конечно же, 365 процентов годовых – это рентабельный процент для бизнеса. В целом мы смотрим на работу МФО в будущем очень позитивно.
Также очень важным пунктом этой цитаты стоит считать то, что те компании, что уже есть рынке, расширяются и создают новые МФО. Делают это они не из прихоти, а потому, что наблюдается рост рынка. Предприниматели знают об этом факте, а потому расширяют свое присутствие, создавая новые МФО. Новички, придя на рынок, тоже могут добиться очень многого, но на это нужно время.
Zaim.com