Привлеченные средства

Привлеченные средства — это капитал, который не принадлежит организации, но временно используется ей для ведения хозяйственной деятельности, развития бизнеса или пополнения оборота. В английской терминологии этому соответствуют понятия borrowed funds или attracted capital. По сути, это чужие деньги, полученные со стороны на определенных условиях. Организация вводит их в свой оборот, чтобы профинансировать текущие задачи, а затем обязана вернуть изначальному владельцу. Как правило, за пользование таким капиталом взимается плата в виде процентов.

Что такое привлеченные средства

Любой бизнес нуждается в деньгах для стабильного роста и масштабирования. Когда личных накоплений учредителей или текущей нераспределенной прибыли не хватает для покрытия расходов, компания обращается к внешним источникам финансирования. Если объяснять привлеченные средства простыми словами, то это временная финансовая поддержка извне, которую обязательно придется вернуть. В отличие от собственных финансов предприятия, внешние ресурсы всегда имеют жесткий срок использования и цену обслуживания. Если заемщик нарушает график платежей и вовремя не расплачивается с кредиторами, может произойти принудительное блокирование средств на его расчетных счетах до полного погашения образовавшейся задолженности.

Источники: что относится к привлеченным средствам

В бухгалтерском учете и корпоративном финансовом анализе внешние источники капитала делятся на несколько базовых категорий. Традиционно выделяют следующие группы того, что относится к привлеченным средствам:

• Кредиты и займы. Классический заемный капитал от банков и микрофинансовых организаций (МФО), который выдается под процент на определенный срок.
• Кредиторская задолженность. Сюда входят неоплаченные счета перед поставщиками и подрядчиками, долги по заработной плате перед сотрудниками, а также неоплаченные налоги и сборы.
• Средства инвесторов. Например, когда физическое лицо вносит паевой взнос, оно передает свои сбережения в управление профессионалам. Каждый пайщик направляет деньги в паевой инвестиционный фонд (ПИФ), а управляющая компания использует этот консолидированный капитал для инвестирования и извлечения прибыли.
• Целевое финансирование. Государственные гранты и субсидии, которые требуют возврата при невыполнении условий целевого использования.

Отличия от собственных активов

Чтобы лучше понимать природу внешнего финансирования, целесообразно сравнить его с собственным капиталом компании. Главное различие кроется в принадлежности и обязательствах по возврату.

Зачем бизнесу нужны внешние долги

На первый взгляд может показаться, что жить в долг и переплачивать проценты невыгодно. Однако грамотное использование чужого капитала позволяет компании развиваться и захватывать долю рынка гораздо быстрее. Например, крупная торговая сеть может использовать банковские кредиты, чтобы оперативно наладить параллельный импорт востребованных товаров. Прибыль от быстрой реализации такой продукции с лихвой перекрывает все расходы на обслуживание долга. Главное правило финансового менеджмента заключается в том, что рентабельность бизнеса должна быть стабильно выше, чем эффективная ставка по кредиту.