Итоги ломбардов за II квартал 2024: компаний все меньше, а прибыль растет

19–20 сентября 2024 года в Москве состоялась очередная конференция Региональной ассоциации ломбардов для профессионалов рынка. Бизнесмены делились проблемами и искали пути решения, задавали вопросы регуляторам. Взгляды на ситуацию у работников и надзирающего органа снова разошлись. Так, Центральный банк радуется, что рынок за 10 лет его надзора значительно «прокачал скилы» и свободно владеет международными стандартами бухучета, финансовой и кибербезопасностью, различными СКЗИ и КЭЦП, а также демонстрирует антикризисное управление, стрессоустойчивость, тайм-менеджмент и высокую дисциплину. А остатки ломбардистов лишь тихо стонут над колечками, подсчитывая убытки, и вспоминают ушедших коллег — кто в нелегалы, кто в менее регулируемые бизнесы.

Факты

От Центрального банка — главного регулятора ломбардов, с показателями работы за II квартал выступила Марина Филаретова, заместитель начальника аналитического центра по ломбардам (Казань). Дополним ее выступление данными из очередного отчета ЦБ и опишем рынок образца II квартала 2024 года.

Количество ломбардов в России снизилось до исторического минимума за 30 лет — 1871 компания. Большинство ушедших обществ были зарегистрированы в ЦФО и Сибири, имели портфель до 10 млн рублей и закрылись по собственной инициативе. Количество офисов оставшихся ломбардов колеблется на протяжении нескольких лет в диапазоне от 9,5 до 10 тыс. отделений.

Сумма среднего займа в II квартале выросла до 17,2 тыс. рублей, это на 6% больше, чем в I квартале. Год назад она составляла 13,7 тыс. рублей, два года назад — 12 тыс. рублей.

А вот количество заключенных договоров займа уменьшилось до 4,1 млн штук против 4,3 млн штук год назад и 4,8 млн штук два года назад. Если стандартная сезонность сработает и на конец II квартала приходится максимум договоров, в оставшиеся 9 месяцев ломбарды ждет еще меньшее количество займов. В среднем клиенты реже выкупали заложенные вещи и не стремились досрочно погашать займы.

В II квартале 2024 года количество клиентов ломбардов превысило 2,1 млн лиц, что ровно столько же, сколько и год назад, а объем выданных за квартал займов вырос до 70 млрд рублей (+10% к/к и +20% г/г). В результате портфель займов ломбардов достиг 63 млрд рублей (+7% к/к и +28% г/г). Для сравнения, портфель займов МФО достиг 505 млрд рублей, то есть в 8 раз больше ломбардного. А вот его рост за год так же, как и в ломбардах, составил 27%, что наводит на мысль о том, что на устоявшемся сформированном рынке микрокредитования этот рост не обусловлен ростом цены на золото, как принято считать, а коррелирует, например, с инфляцией.

%%%

Среднее значение ПСК по займам ломбардов с залогом транспортного средства за квартал выросло до 68,6% (+2,1 п. п.) — надо сказать, оно обоснованно практически не востребовано, уступает по всем фронтам залогу под ПТС, предоставляемому МФО и банками, и в портфеле ломбардов составляет менее 2%.

Средняя годовая ставка займов под залог иного имущества (в основном золотые изделия) снизилась до 87,2% (-1,8 п. п. за квартал). Интересно, что это минимальная ставка за 10 лет — осенью 2014 года ПСК для ломбардов стартовала вниз с отметки 175% годовых. Для сравнения, тогда ключевая ставка ЦБ РФ была 8%, то есть разрыв в 22 раза. Сейчас ключевая ставка 19%, а ПСК для ломбардов — 87%, разрыв лишь в 4,5 раза.

Никогда в истории современной России ломбардные деньги не были так дешевы. Почему? Из-за выбранной регулятором методики расчета ставки для всех двух тысяч компаний только по крупнейшим компаниям сферы. То есть цены за услуги ломбардов с займами на 1 млн рублей принудительно опускаются до уровня федеральных компаний с миллиардными портфелями. Таким образом, все больше и больше людей вынуждены закрывать свой малый бизнес. Как минимум белый, легальный, с легальными налогами.

Нельзя сказать, что это делается в интересах граждан — на защите российских заемщиков уже стоят такие ограничители кредитования, как максимальная сумма задолженности в 1,5 суммы основного займа и максимум в 0,8% в день. В ломбарде к этому добавляется и залог, который полностью покрывает долги граждан, под какую бы ставку они ни были взяты, и жесткая конкуренция между оставшимися двумя тысячами компаний. Таким образом, дополнительное ежеквартальное ограничение ставки сверху, мягко говоря, избыточно. Но регулятор, к сожалению, уже 10 лет не хочет прислушаться к людям.

Бешеные прибыли

Перейдем к основному противоречию рынка и регулятора: как говорится, есть ложь, есть наглая ложь, а есть статистика. Так вот, по данным отчета ЦБ, прибыль и рентабельность в отрасли увеличиваются «по широкому кругу участников». Чистая прибыль по итогам квартала выросла до 3,6 млрд рублей (+87% г/г). Рентабельность по отрасли в целом (ROE) достигла 24%, а ее медианный уровень составил 7% (кварталом ранее — 21% и 6% соответственно). То есть у половины (1440 компаний) рентабельность ниже 7%. Чем обусловлен поистине сказочный, драматический рост чистой прибыли — рядовым ломбардистам непонятно. Ставка снизилась, расходы на зарплату и информационное обеспечение значительно выросли — это общеизвестно. Портфель вырос всего на 28%, а за счет каких загадочных компаний получился рост прибыли всей отрасли почти в 2 раза — загадка. Тем не менее это привлечет новых неискушенных участников на ломбардный рынок, а регулятора подкрепит в вере, что его регулирование крайне полезно и установленная ставка вполне себе прибыльна.

«Топ-50 компаний за полгода не изменился, суммарно их портфель составляет 65% портфеля рынка. Год назад было 63%, то есть концентрация рынка продолжается», — подытожила очевидный факт Марина Филаретова.

Таким образом, по результативному мнению участников конференции, современный цифровизированный мегарегулятор не заинтересован в изучении и развитии такого маленького специфического реального бизнеса, как ломбарды, и даже если случайно затопчет его в порывах регулирования, даже не заметит этого, ведь портфель в 63 млрд рублей (680 млн долларов) — это что-то на уровне погрешности измерений.