Волатильность

Волатильность (от английского volatility — изменчивость) — это финансовый показатель, который отражает, насколько сильно и быстро меняется цена на какой-либо актив за определенный промежуток времени. Этим термином описывают колебания стоимости ценных бумаг, товаров или денег. Чем шире диапазон скачков цены, тем выше изменчивость. Для обычного человека этот показатель становится особенно важным, когда речь заходит про валютный курс или процентные ставки по кредитам.

Объясняем волатильность простыми словами

Если цена актива то резко взлетает, то стремительно падает — это высокая изменчивость. Если стоимость меняется плавно и в узком коридоре — низкая. Чтобы лучше понять, что такое волатильность, представьте график стоимости нефти или акций крупной компании. Когда в мире происходят глобальные экономические изменения, падает или растет ВВП стран, а центральные банки пересматривают ключевую ставку, рынки начинает штормить. Любая национальная валюта подвержена таким колебаниям в зависимости от внешних и внутренних факторов.

Для наглядности сравним этот показатель с другим важным рыночным понятием — трендом. Они часто работают в связке, но означают совершенно разные вещи.

Зачем заемщику следить за изменчивостью рынков

Обычному потребителю финансовых услуг важно понимать риски, связанные с резкими скачками цен. Этот показатель напрямую влияет на расчет финансовых рисков любого предприятия. Если компания закупает комплектующие за рубежом, а продает готовый товар внутри страны, скачки курсов могут привести ее к убыткам или даже банкротству. Но для физических лиц последствия бывают не менее серьезными, особенно когда дело касается долговых обязательств перед банками или микрофинансовыми организациями.

Как волатильность курса влияет на кредит

Исторически в России многие заемщики сталкивались с ситуацией, когда брали ипотеку или крупную потребительскую ссуду в долларах или евро, получая при этом зарплату в рублях. В периоды экономической стабильности это казалось выгодным из-за более низких процентных ставок по валютным договорам. Однако при резком ослаблении национальной валюты ситуация кардинально меняется.

Если иностранные деньги резко дорожают, ежемесячный платеж заемщика в рублевом эквиваленте пропорционально взлетает. Доходы при этом, как правило, остаются на прежнем уровне. В результате долговая нагрузка становится неподъемной, что часто приводит к просрочкам, штрафам и дефолту. Именно поэтому эксперты по личным финансам всегда рекомендуют оформлять кредиты и микрозаймы исключительно в тех деньгах, в которых вы получаете свой основной доход. Даже если ставка по рублевому кредиту кажется выше, она фиксирует ваши обязательства и делает их предсказуемыми, надежно защищая семейный бюджет от непредсказуемых рыночных колебаний.