Ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования — это годовой процент, под который Центральный банк выдает займы коммерческим банкам. В России этот показатель исторически применялся для регулирования экономики и инфляции. Получая ликвидность от ЦБ, банки добавляют свою наценку и выдают средства населению. С 2016 года Банк России приравнял значение этого термина к другому важному индикатору, которым является ключевая ставка.

Ставка рефинансирования простыми словами

Чтобы понять суть термина, представьте обычный магазин. ЦБ выступает своеобразным «оптовиком», который продает деньги коммерческим банкам. Банки — это «розничные продавцы». Разбирая, что такое ставка рефинансирования, экономисты часто называют ее оптовой ценой денег в стране. Если она растет, закупка становится дороже, и банки вынуждены поднимать цены для своих клиентов.

На практике в договорах с заемщиками этот термин сегодня встречается редко. В документах чаще фигурирует базовая ставка процента или номинальная процентная ставка, которые кредитор устанавливает самостоятельно с учетом текущих условий. Для микрозаймов применяется ежедневная процентная ставка, но глобально она тоже опирается на политику регулятора.

Как ставка рефинансирования влияет на проценты по кредитам

Механизм передачи стоимости денег от государства к заемщику работает по строгой цепочке. Когда регулятор повышает ставку, кредиты для банков дорожают. Чтобы не работать в убыток, финансовые организации повышают ставки по потребительским кредитам, ипотеке и кредитным картам.

И наоборот: при снижении показателя деньги становятся «дешевыми». Банки активнее занимают у ЦБ и охотнее выдают ссуды населению под более низкий процент. Это стимулирует людей больше покупать в долг, что разгоняет экономику, но одновременно может спровоцировать рост инфляции.

Отличия от других показателей

Хотя с 2016 года в России ставка рефинансирования и ключевая ставка равны по значению, исторически и на практике между ними есть разница в применении.

При оформлении ссуды заемщику важнее смотреть не на макроэкономические индикаторы, а на то, какая годовая эффективная ставка вознаграждения (ГЭСВ) или полная стоимость кредита указана в его договоре. Именно эти цифры покажут реальную переплату с учетом всех скрытых комиссий и обязательных страховок.

Зачем этот показатель нужен обычному человеку

Даже если вы не оформляете кредиты, этот финансовый инструмент может коснуться вас в повседневной жизни. На практике показатель используется государством и судами для расчета различных компенсаций и штрафных санкций.

Например, если работодатель задерживает заработную плату, он обязан выплатить сотруднику денежную компенсацию. Размер этой выплаты по закону привязан именно к ставке рефинансирования. То же самое касается ситуаций, когда застройщик сдает квартиру позже срока, указанного в договоре долевого участия, или когда налоговая начисляет пени за просрочку платежа.

Таким образом, чем выше показатель, тем существеннее будут штрафы для должников и тем больше компенсации получат пострадавшие стороны при нарушении их законных финансовых прав.