Облигации федерального займа (ОФЗ)

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это государственные долговые ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов Российской Федерации. Покупая их, инвестор фактически дает деньги в долг государству, а взамен получает заранее известный доход и гарантию возврата вложенных средств. Стоимость таких бумаг выражается в рублях, а привлекаются эти деньги для финансирования различных целевых программ или пополнения государственного бюджета.

Облигации федерального займа простыми словами: суть инструмента

Многие начинающие инвесторы хотят детально изучить, что такое облигации федерального займа (офз) на практике и чем они отличаются от привычных банковских продуктов. Если объяснять термин облигации федерального займа простыми словами, то это надежная долговая расписка. В отличие от ситуаций, когда вы подписываете стандартный договор займа в финансовой организации и платите проценты, здесь заемщиком выступает само государство, а кредитором становитесь вы.

По сути, любая государственная облигация работает по понятному механизму: вы покупаете бумагу, регулярно получаете по ней проценты (купонный доход), а в конце срока обращения государство возвращает вам ее номинальную стоимость. Привлекательность этого инструмента заключается в предсказуемости и высоких гарантиях возврата средств.

Основные виды государственных ценных бумаг

Министерство финансов выпускает несколько разновидностей долговых бумаг, чтобы удовлетворить запросы разных категорий инвесторов:

• ОФЗ-ПД (с постоянным доходом). Бумага с неизменяемым купоном. Процентная ставка определяется в момент выпуска и остается одинаковой на протяжении всего срока действия.
• ОФЗ-ПК (с переменным купоном). Доходность таких бумаг динамично меняется. Она привязана к индикатору RUONIA — средневзвешенной ставке по краткосрочным межбанковским кредитам.
• ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом). Раз в год номинальная стоимость бумаги увеличивается на официальный уровень инфляции, что защищает капитал от обесценивания.
• ОФЗ-АД (с амортизацией долга). Номинал возвращается инвестору не в самом конце срока, а выплачивается частями с заранее регламентированной периодичностью.
• ОФЗ-Н (народные). Специальный вид бумаг, предназначенный исключительно для населения. На практике они распространялись через крупные государственные банки, их нельзя было перепродать на вторичном рынке.

Как купить облигации федерального займа физическому лицу

Инвестировать в государственный долг сегодня довольно просто. Разберем, как купить облигации федерального займа физическому лицу без лишних сложностей. Для приобретения рыночных выпусков потребуется открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в любой лицензированной финансовой компании.

После пополнения счета вы можете выбрать нужный выпуск и совершить покупку через торговое приложение. За проведение сделки брокер спишет небольшую плату за свои услуги — это обычная брокерская комиссия, а не комиссия за выдачу займа, с которой заемщики сталкиваются при оформлении кредитов.

Сравнение ОФЗ и банковского вклада

Чтобы лучше понять специфику инструмента, сравним его с самым популярным способом сбережений.

Государственные ценные бумаги отлично подходят для формирования консервативного портфеля, накопления на крупные покупки или защиты сбережений от инфляции на длительных горизонтах.