Отрицательный рост российских ломбардов

28–29 сентября в Москве, в конференц-зале «Бородино», прошла конференция ломбардов, организованная Региональной ассоциацией ломбардов. Ее цель – повысить эффективность бизнеса и помочь разобраться в объемном законодательстве и многочисленных требованиях. Особенность отрасли такова, что в ней все еще много микрокомпаний, но требований законодательства не формальных, а реально контролируемых в режиме нон-стоп – еще больше. Ассоциации выступают в роли экстренной помощи рынку, а также цемента, сдерживающего от полного разрушения эту некогда многочисленную и активную отрасль.

Отрицательный рост ломбардов

Приглашенный спикер от регулятора – Илья Новиков, начальник аналитического центра по ломбардам Банка России, поделился основными результатами деятельности подконтрольных компаний:

• Количество ломбардов в Государственном реестре, официально работающих в соответствии с требованиями законодательства, продолжает сокращаться. На конец сентября зарегистрировано всего 1904 компании.
• Количество офисов в России также немного снизилось, до 9600, по сравнению с 10 107 адресами в 2021 году, что составляет снижение на 5% за два года. В среднем на одно юридическое лицо приходится 5 офисов, что сильно преувеличено, учитывая, что некоторые ломбардные сети имеют более 500 офисов. Таким образом, несмотря на значительную консолидацию, в России еще легко встретить наноломбарды лишь с одним отделением.
• Средний размер займа, выданного в отчетном квартале, составил 13,7 тыс. рублей (кварталом ранее – 12,5 тыс. рублей). Регулятор связывает это с увеличением цены золота – основного залога.
• Количество клиентов законных ломбардов продолжает сокращаться. Этот тренд вызывает беспокойство среди бизнеса – число заемщиков неуклонно снижается уже третий год подряд, начиная с пандемии коронавируса. По итогам первого полугодия 2023 года количество заемщиков ломбардов составило 2,1 млн лиц (что на 4% меньше по сравнению с предыдущим годом).
• Портфель займов достиг 48,9 млрд рублей, что на 2,6% меньше, чем годом ранее. Учитывая инфляцию, даже рост цен на золото уже не очень спасает ломбарды от сокращения рынка. Для сравнения, портфель необеспеченных микрозаймов МФО составил 398 млрд рублей (в 8 раз больше) и вырос за год на 15%.
• Разрыв между рентабельностью крупных и небольших участников сокращается. Прибыль и рентабельность в отрасли оставались высокими благодаря крупным участникам, и этот разрыв между ними продолжает сокращаться.
• Чистая прибыль по итогам 6 месяцев 2023 года выросла на 3% год к году, до 1,9 млрд рублей, а показатель ROE в целом по отрасли составил 11,2% (кварталом ранее – 15,2%). При этом медианное значение ROE (показатель без учета влияния крупных участников) снизилось до 6%. В целом можно объяснить сокращение разрыва утратой рынком еще трети своих участников – наиболее мелких, региональных и низкорентабельных.
• Вероятнее всего, клиенты ломбардов в среднем стали реже выкупать заложенные вещи и склонны погашать займы в более поздние сроки.

Рис. Динамика портфеля займов и числа заемщиков ломбардов Источник: Банк России

Подорожают ли ломбарды, как ипотеки?

После вынужденного экстренного увеличения ключевой ставки в августе 2023 года с целью ослабить падение курса отечественной валюты, Банк России повторно ввел мораторий на соблюдение ПСК до нового года практически для всех финансовых организаций, кроме ломбардов. Очевидно, Банк России считает, что инфляция и падение курсов касается всех в России, кроме ломбардистов.

Несмотря на то что предыдущий мораторий на соблюдение ПСК с 01.03.2022 по 30.06 2022 распространялся и на ломбарды, результаты самим Центробанком были оценены как позитивные: только 32% ломбардов увеличили ПСК, остальные 2/3 остались работать на прежних условиях. Годовая ПСК в тот период увеличилась не кардинально, всего на 25%, это 2% в месяц – примерно 20% от действовавшего тарифа ломбарда. Однако после завершения 6-месячного моратория Банк России тут же приказом сверху вернул средневзвешенный уровень ПСК на уровень до моратория, то есть до начала СВО, – примерно 98% годовых (но не более 0,8% в день). Вероятно, ЦБ РФ возвращать ее для ломбардов не намерен, невзирая на показатели рентабельности и экономики в целом.

Новая категория залогов граждан

Несмотря на этот «отрицательный рост», ужесточение государственного контроля над ломбардами продолжится. Так, уже запланированы нововведения на 2025 год, одним из них станет анонсированное еще этим летом выделение из общей массы залогов дополнительной категории «Ювелирные изделия». Сейчас действует деление на две категории: автотранспорт (составляет 2% всех залогов) и прочее имущество (98% всех залогов). Деление на категории нужно для более гибкого государственного регулирования процентных ставок.

Бизнес надеется, что разделение ставок для высоколиквидного и малоустаревающего золота и низколиквидной и быстроустаревающей электроники и бытовой техники позволит сделать последнюю более рентабельной и привлекательной для бизнеса, а значит, гражданам будет проще сдавать ее в залог. Однако судя по предыдущему опыту обратного регулирования Банка России, вероятнее всего, он понизит ставку ПСК на ювелирные залоги, что сделает эту модель менее рентабельной, чем повысит привлекательность залога электроники.

По словам Ильи Новикова, введение новой категории залогов может спровоцировать появление новых бизнес-моделей, специализирующихся на залоге электроники, имеющей другой вектор развития. Но тут, как отметил спикер, Банк России внял просьбам ломбардов так часто не вводить новшества регулирования, и отложил долгожданное бизнесом изменение еще на 1,5 года, до начала 2025 года.

Зато отмену послаблений в наказаниях не стали откладывать и рекомендовали бизнесу напрячься обратно – постепенно увеличивается строгость санкций за нарушения законодательства ломбардами, вплоть до исключения из реестра – в основном это технические ошибки в отчетности (до 75%).

Что касается перехода ломбардов не ЕПС и ОСБУ, совершенного бухгалтерами 2 тысяч ломбардов по всей России весной этого года под угрозой прекращения деятельности, то результаты ее, по словам представителя ЦБ, пока являются недостоверными, часто ошибочными, поэтому не позволяют отказаться от другой специализированной отчетности, ежемесячно и ежеквартально сдаваемой ломбардами в Банк России. Как и внедрение ГИИС также весной этого года почему-то не позволяет отказаться от запросов и проверок по движению невыкупленных залогов. Одним словом, денег нет, но вы держитесь.

Золото дороже, но дешевле

Кстати, денег не будет ни у ломбардов, ни у их клиентов еще по одной причине: согласно постановлению правительства РФ от 21 сентября 2023 года, введена новая экспортная пошлина на ряд товаров, в том числе золото, в размере 4-7% от стоимости в зависимости от курса доллара, на что скупка золота отреагировала мгновенным снижением цены покупки золота на внутреннем рынке на 7% уже 28 сентября. Что означает, что невостребованные золотые залоги ломбарды могут продать не менее чем на 7% дешевле мировой цены на золото. А значит, заложат этот дисконт в свои тарифы, и граждане тоже получат меньше денег за свои колечки. Дополнительная разница в 7% пойдет на пополнение бюджета.

Это оказался еще один неожиданный удар для рынка, не позволивший оптимизировать свои золотые остатки и продать их по рыночной цене. В итоге рынком только за один день получен убыток около 7%.

Алексей Беркович, заместитель начальника Управления государственного контроля за ввозом и вывозом драгоценных металлов, регулирования деятельности ломбардов, скупок и лицензирования, и его коллеги рассказывали участникам конференции и о других малоприятных, но давно анонсированных изменениях на рынке драгоценных металлов: например, что участниками оборота драгоценных металлов в России теперь могут быть исключительно специализированные организации, вставшие на спецучет в том или ином качестве, в соответствии с требованиями.

Теперь граждане могут приобрести только ювелирные изделия, драгоценные камни и мерные слитки стоимостью до 60 тыс. рублей за наличные и до 400 тыс. рублей – при оплате картой. Для сумм, превышающих эти лимиты, требуется предъявление паспорта, идентификация личности и заполнение анкеты в рамках законодательства по ПОД/ФТ.

Покупка лома, например, для заказа изготовления изделия у ювелира, теперь запрещена в ломбардах даже при предъявлении паспорта. Кроме того, ювелирам строго запрещено использовать старые изделия или их части для переплавки без промежуточного звена – аффинажа драгоценного металла на одном из 11 аффинажных заводов России.

Кстати, купить колечко как в магазине, так и в ломбарде с 1 марта 2024 года теперь можно будет только после его физической маркировки кодом Data Matrix, дополнительно к привычной пробе и именнику. Готовьте ваши денежки, б/у изделий в продаже станет сильно меньше, а цены в ювелирных магазинах, скорее всего, повысятся еще. Золоту постепенно возвращается его статус предмета малодоступной роскоши.

Что ждет россиян?

Вероятнее всего, граждан ждут следующие изменения: уменьшение конкуренции и ограничение доступности ломбардных услуг с одновременным увеличением уровня сервиса, отставание сумм займов под залог золота от биржевого курса этого металла, уменьшение вторичного рынка золотых украшений.

Не стоит ждать увеличения разнообразия ценных предметов, принимаемых в залог, – прием брендовых сумок и часов столкнулся с непреодолимыми трудностями: отсутствие экспертов, проблемы с хранением и реализацией, а также сложности в сотрудничестве с европейскими брендами. Прием электроники сейчас также не рентабелен. Цены на ломбардные займы не опустятся, а будут находиться на максимально допустимом государством уровне для компенсации многочисленных описанных выше расходов и убытков.