207
Банк России намерен изменить правила формирования банковских групп и подходы к учету дочерних и зависимых компаний при расчете обязательных нормативов. Об этом говорится в докладе регулятора. По оценке ЦБ, действующее регулирование позволяет банкам слишком свободно определять периметр консолидации, из-за чего риски отдельных «дочек» учитываются не полностью, а групповые нормативы могут быть завышены.
Ключевое предложение регулятора — запретить включение нефинансового бизнеса в банковскую группу при расчете нормативов. Речь идет, в частности, о компаниях в сфере недвижимости и услуг. ЦБ указывает, что риски таких активов существенно недоучитываются, а капитал, вложенный в нефинансовые «дочки», часто оказывается немобилен и не может быть использован для покрытия убытков банка. Регулятор также подчеркнул, что стремится ограничить инвестиции средств вкладчиков в нефинансовый бизнес, а при их наличии — увеличить нагрузку на капитал. По мнению ЦБ, деконсолидировать такие компании целесообразно уже сейчас, пока подобных случаев немного.
Кроме того, Банк России предлагает зафиксировать перечень финансовых компаний, которые подлежат консолидации. В него планируется включить кредитные организации, МФО, лизинговые и факторинговые компании, управляющие компании, специализированные финобщества, брокеров и дилеров. При этом ЦБ считает целесообразным исключить из банковских групп страховые компании и негосударственные пенсионные фонды, поскольку для них действует отдельное регулирование достаточности капитала.
Для финансовых «дочек» ЦБ также планирует ввести минимальные критерии существенности. Отдельная компания будет включаться в группу, если ее активы, капитал или финансовый результат превышают 1% соответствующих показателей группы либо составляют более 50 млрд руб. Совокупно все небольшие «дочки» должны будут консолидироваться, если их показатели превышают 5% от группы или 300 млрд руб. Дополнительно регулятор намерен закрыть практику финансирования дочернего бизнеса через кредиты вместо вложений в капитал. Для «плохих» дочерних компаний с долгом к EBITDA выше 6 и коэффициентом ICR ниже 1 риск-вес по таким кредитам планируется повысить до 250%. Нормативную базу ЦБ рассчитывает подготовить в 2026 г., а вступление новых правил в силу запланировано на IV квартал 2027 г., с поэтапным переходом.
