2007
АРРФР разработало и протестировало в пилотном режиме новую модель надзорной оценки профессиональных участников рынка ценных бумаг. В центре обновленного подхода — требование к брокерам и управляющим компаниям более глубоко анализировать профиль своих клиентов.
Теперь участники рынка должны выстраивать процедуры оценки инвестиционного профиля клиентов. Это необходимо для того, чтобы исключить предложение инвесторам финансовых продуктов, которые им не подходят. Также компании обязаны усиливать анализ клиентских сделок на признаки возможного манипулирования рынком.
В рамках новой модели надзор будет риск-ориентированным. Оценка проводится по четырем направлениям: защита интересов инвесторов, корпоративное управление, анализ бизнес-модели, а также защита данных и активов клиентов. По итогам проверки каждому участнику присваивается рейтинг, который используется для формирования плана надзорных действий.
В регуляторе также отметили, что модель разработана с учетом международных стандартов, включая принципы IOSCO, а также практики зарубежных регуляторов, таких как ESMA и FCA. В текущем году планируется распространить систему оценки на весь рынок ценных бумаг, включая брокеров, дилеров и управляющих инвестиционным портфелем.