224 сентября совет директоров Отбасы банка утвердил выпуск необеспеченных купонных облигаций на общую сумму 300 миллиардов тенге. На биржу планируется вывести 300 миллионов ценных бумаг номинальной стоимостью 1 000 тенге каждая. Этот объем составляет 38,8% от собственного капитала финансового института, который на 1 июля достигал 772,6 миллиарда тенге.
Запланированный объем привлечения средств значительно превышает предыдущие целевые программы банка. Для сравнения, недавний транш по женской ипотеке «Ұмай», который был полностью выдан за семь часов 31 августа, составлял 9 миллиардов тенге. Новый выпуск облигаций больше этой суммы в 33 раза. Также он более чем втрое превышает объем меморандума с Азиатским банком развития, рассчитанного на 90 миллиардов тенге.
Что изменится для заёмщиков и вкладчиков банка
Выход банка на долговой рынок означает, что потребность в финансировании для выдачи займов превышает приток средств по системе жилищных строительных сбережений. При этом для действующих вкладчиков условия не меняются: государственная премия и ставка вознаграждения по депозитам остаются прежними. Для заемщиков привлечение дополнительных 300 миллиардов тенге означает потенциальное расширение возможностей кредитования, однако точные цели использования этих денег пока не раскрыты.
Параметры выпуска, включая ставку купонного вознаграждения и срок обращения, будут опубликованы в проспекте эмиссии. Текущие рыночные условия показывают, что государство занимает средства под 13,94–15,87% годовых, квазигосударственные структуры Национального Банка Республики Казахстан — под 15,40%, а крупные банки второго уровня (БВУ) — около 17,15%.
Частным инвесторам при принятии решения предстоит дождаться объявления ставки и сроков. Важно учитывать, что необеспеченные облигации не покрываются гарантией Казахстанского фонда гарантирования депозитов, в отличие от стандартных банковских вкладов, которые сейчас приносят около 20% годовых при инфляции 9,8%.
Оценка и пара слов помогут другим читателям