Стоит ли вкладываться в юань?

Стоит ли менять рубли и доллары на юани?

«Практически все валюты, которые были раньше интересны инвесторам – доллар, евро, британский фунт, швейцарский франк – сейчас относятся к валютам «недружественных стран». Так что с ними можно работать либо на рынке Форекс, либо внутри России сосредоточиться только на юане», – отметил Валерий Полховский, старший аналитик ГК Forex Club.

Некоторые эксперты считают неплохой идею перевода средств в юани.
«Переориентация экономики на углубленное сотрудничество со странами Востока и конкретно с Китаем делают юань весьма перспективным инструментом вложения денежных средств. Юань уже давно сильно коррелирует с динамикой доллара по отношению к рублю. В будущем уровень связи доллара и юаня к рублю будет уменьшаться, а давление китайской экономики на мировые рынки будет увеличиваться. ВВП Китая уже существенно выше большинства сильнейших экономик, и это будет лишь укреплять позиции китайской валюты», – указывает Игорь Бутаков, председатель правления КПК «Капитал Регионов».

Однако есть и противоположные мнения. Алексей Мурашев, управляющий директор AM Capital, не советует розничным инвесторам покупать юань в 2022 году из-за политики китайского центробанка по регулированию внутреннего курса. «КНР – крупнейший экспортер, которому ни к чему сильный юань, кроме того, не стоит забывать про геополитические риски. Если проанализировать предложения российских банков по вкладам, номинированным в юанях, то средняя ставка составляет около 1,5-2%, то есть она минимальна», – подчеркнул эксперт.

Посчитаем: вкладывать ли деньги в юань

Рассмотрим курс рубля по отношению к основным мировым валютам за последние несколько лет. Как видно из приведенного ниже рисунка, в конце февраля – начале марта российский рубль обвалился практически ко всем рассматриваемым нами валютам, за исключением индийской рупии. Однако затем российская валюта заметно укрепилась и подорожала к доллару (более чем на –8% по сравнению с началом 2019 года), евро (–20%), фунту стерлингов (–20%), турецкой лире (–74%) и юаню (–12%). Между тем по отношению к индийской рупии рубль опустился на 22% (по сравнению с началом 2019 года).

Другими словами, все инвесторы, которые инвестировали в доллары, евро, фунты стерлингов, лиру и юань в начале 2019 года, – прогадали. Те, кто рискнул закупиться валютой в конце февраля – начале марта, «прогорели». Средства, вложенные в доллары по курсу февраля 2022 года (94,6 рубля за доллар, а в некоторые моменты курс поднимался выше 114 рублей), потеряли как минимум 36% своих накоплений.

Динамика курса рубля к основным валютам Источник: составлено автором

Хранить деньги в юанях можно с целью диверсификации рисков своего инвестиционного портфеля. Однако все свои последние сбережения перекладывать в китайскую валюту и валюту какой-либо другой страны не стоит.

Экзотические валюты тоже лучше не рассматривать в качестве инвестиций

Валюты вроде турецкой лиры или индийской рупии эксперты не рекомендуют рассматривать в качестве инвестиций. Их стоит покупать только если планируется поездка в конкретную страну, где они в ходу. В Турции, например, проводится непредсказуемая финансовая политика, которая влияет на лиру.

Где купить юань и что с ним можно делать

Если все-таки решили вложиться в китайскую валюту, то купить ее можно в банке или на бирже. Как указывают эксперты, многие банки уже реализовали возможность конвертации рубля в юань, хранения на текущих счетах, а также размещения юаней на депозиты. Например, Альфа-Банк, ВТБ, Азиатско-Тихоокеанский Банк, Банк ДОМ.РФ и др. Инвестиционные компании не отстают и дают возможность покупки валюты на брокерских счетах с дальнейшим хранением или размещением в облигации крупнейших компаний.

Также некоторые банки, например ВТБ и Альфа-Банк, запустили для населения возможность перевода юаней в Китай.

На основе мнений экспертов можно сделать вывод, что хранить деньги в юанях можно с целью диверсификации рисков своего инвестиционного портфеля. Однако все свои последние сбережения перекладывать в китайскую валюту и валюту какой-либо другой страны не стоит.