Какие акции выгодно купить сейчас в 2022 году

Масштабы краха

Перед тем как ответить на вопрос, акции каких российских компаний выгодно покупать сейчас, необходимо проанализировать положение дел на российском фондовом рынке.

Акции представляют собой ценные бумаги, которые позволяют получать доход от разницы цены купли-продажи, а также от дивидендов. В этом году инвесторы в большинстве своем потеряли свои сбережения, вложенные в российские бумаги. Как уже говорилось выше, индекс Мосбиржи за год сократился практически в 2 раза.

Изменение индекса Мосбиржи и отраслевых индексов, % по отношению к началу ноября прошлого года Источник: по данным Московской биржи

Из отраслевых индексов рост продемонстрировала только Химия и нефтехимия (+8,7% по сравнению с началом ноября прошлого года). Причем данный сектор вытянули только акции «Акрона» (группы компаний производителей минеральных удобрений), которые по сравнению с ноябрем прошлого года подорожали на 70%, с 10 300 рублей до 16 600 рублей. Причем в марте текущего года цена бумаг поднималась выше 21 000 рублей. Кто закупился акциями «Акрона» в прошлом году, не прогадал. В течение года стоимость ценных бумаг данной компании также колебалась, можно было заработать до 30% за разницу в цене.

Из химических предприятий рост также продемонстрировали ПАО «ФосАгро» (+8,2%) и «Куйбазот» (+7,7%). Хуже всего дела обстоят у бумаг ПАО «Химпром» (–33%), «Органический синтез» (–33%), «Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез» (–48%).

Среди отраслевых индексов наибольшее падение отмечается у Финансового сектора (–46%) и у Металлы и добыча (–47%).

Из финансовых компаний рост по сравнению с прошлым годом отмечается у акций Росбанка (+29%), инвестиционной компании Raymond James (+20,6%), VISA (+7,3%), Master (+6,6%), инвестиционного холдинга «ЭсЭфАй» (+1,9%), Банка Санкт-Петербург (+1,45%), страховщика UnitedHealth Group Incorporated (+0,79%). Наибольшие потери понесли акции СПБ Биржи (–87,6%), ТКС Групп Холдинга (–68%), ВТБ (–68%), Сбербанка России (–64%), «Системы» (–54%).

Лидеры роста и падения акций, входящих в индекс Мосбиржи, % по отношению к началу ноября прошлого года Источник: по данным Московской биржи

Какие акции покупать сейчас: советы аналитиков

На дивидендах в этом году заработать держателям российских акций также практически не удалось. По оценкам «Бкс Мир инвестиций», до событий 24 февраля дивидендная масса российского рынка оценивалась в 5,8 трлн рублей, из них 4 трлн рублей должны были быть выплачены с апреля по июль. Однако было выплачено только 1 трлн рублей в летний сезон и 1,2 трлн рублей Газпромом в октябре.

Масса крупных компаний отказалась от выплаты дивидендов в первой половине этого года, тогда как этот фактор был основным, чтобы вкладывать деньги в акции. «Весь финансовый сектор сейчас просто ничего не платит акционерам. Собственно, из-за этого акции банков и смотрятся хуже остальных компаний. Достаточно стабильно чувствует себя нефтегазовый сектор и постепенно восстанавливает выплаты акционерам, становясь все более привлекательной историей для вложений», – указывает Алексей Кричевский, финансовый эксперт, автор Telegram-канала «Экономизм».

Пока нет серьезных опасений относительно того, что прибыль нефтедобытчиков или газовых холдингов может серьезно просесть и тем самым повлиять на стоимость акций, считает эксперт. На данный момент в мире наблюдается нехватка энергоресурсов, и особенно сильно это будет чувствоваться во второй половине следующего года, после того как мир свыкнется с тем, что Китай после почти трехлетнего карантина стал вновь полностью открытой экономикой.

По мнению эксперта, при рассмотрении вопроса, какие акции купить сейчас, стоит обратить внимание на сектор IT и решений по кибербезопасности. Для России это направление новое и актуальное как никогда после массового выхода зарубежных компаний из страны. Однако есть риск, что будут наблюдаться кейсы, подобные тому, что сейчас происходит с «Детским миром» (преобразование публичной компании в частную – Прим. ред.), – миллиардные компании могут уйти с биржи и стать частными, и это очень серьезно будет бить по стоимости акций.

Поэтому важно постоянно мониторить новости компаний, акции которых собираетесь покупать. С 2020 года 100% акций «Детского мира» находятся в свободном обращении на бирже. Однако из-за внешних изменений, в том числе разрушения логистических цепочек, ретейлер объявил, что планирует отказаться от публичного статуса. По оценкам аналитиков, «Детский мир» выкупит у инвесторов бумаги по нижней ценовой границе за последние несколько лет.

Несмотря на улучшающийся внешний фон и попытки фондового рынка закрепиться в восходящем тренде, к формированию портфеля на российском рынке нужно подходить максимально аккуратно.