Сам себе банк

Благодаря сервису Р2Р-кредитования на мировом рынке выдается займов на общую сумму около $20 млрд. В России этот рынок намного скромнее и оценивается Центробанком в 100 млн руб. (примерно $1,5 млн). Несмотря на свои небольшие масштабы, данный сегмент уже привлек к себе внимание регулятора, а также других участников финансового рынка. Портал Zaim.com решил узнать мнение экспертов о возможности появления со стороны Р2Р-площадок серьезной конкуренции для банков и МФО.

Взгляд Р2Р-площадок на свои перспективы

Р2Р-площадки предоставляют возможность частным лицам инвестировать практически любые сколь угодно мелкие суммы, а также оформлять займы непосредственно у частных лиц-участников площадки.

Например, на одной из P2P-площадок кредитор зачисляет средства на свой счет, который называется «автоинвестор». Далее средства небольшими суммами (от нескольких десятков рублей) автоматически распределяются в займы, без непосредственного участия кредитора. Сам участник лишь настраивает в личном кабинете какие-то базовые параметры (наподобие срока займа).

Директор по маркетингу Zaymigo Максим Кочу считает, что сегодня P2P-площадки на равных побороться с профессиональными игроками микрофинансового рынка не могут, так как большая часть P2P-площадок предлагает кредитные продукты, которые значительно отличаются от того, что ждут клиенты онлайн-МФО.

«Клиентам МФО деньги нужны здесь и сейчас, без лишних телодвижений и необходимости вставать с дивана. Тем временем P2P-площадки предлагают продукты, основанные на каких-то непонятных костылях. Зачастую заемщику нужно проходить длительную процедуру идентификации, а после этого еще и героически ждать несколько дней, пока частные кредиторы соизволят собраться «в кучу» и решить, выдавать ли заемщику злосчастные 3000 рублей или не выдавать. За такой срок половина клиентов с голоду умереть может».

Наряду с этим генеральный директор Р2Р-сервиса Вдолг.ру Антон Тарасов видит в р2р-площадках финансовые компании будущего с меньшими рисками и большой доходностью. «Р2Р – это высокотехнологичная платформа, которая позволяет убрать из финансового посредничества такие риски, как риск ликвидности, риск процентных ставок, риск финансового посредника, и тем самым обеспечивает более выгодные условия кредитования как для заемщиков, так и для кредиторов», – добавил Тарасов.

Мнение участников финансового рынка

Опыт зарубежных стран показывает, что спрос на подобные услуги есть, и р2р-площадки имеют свою аудиторию и обладают значительным потенциалом развития, отметил директор СРО «МиР» Андрей Паранич. Однако в России рынок p2p-кредитования, по мнению эксперта, только начинает формироваться и не составляет существенной конкуренции рынку банков и МФО.

Активному развитию данного сегмента мешает неясный законодательный статус деятельности p2p-площадок и недостаточная информированность потенциальных инвесторов о возможностях данного инструмента.

Генеральный директор ООО «Финмейтс» Ольга Святченко рассматривает P2P как часть нового направления альтернативных финансов, которое частично забирает рынок у прежних институтов – банков и МФО, а частично вовлекает в процесс инвестирования новую прогрессивную аудиторию, которой интересно пробовать новые инструменты, так что конкуренция присутствует, но является непрямой.

Заместитель директора департамента банковского ПО RS-Bank, R-Style Softlab Максим Болышев считает, что р2р-площадки нужны, но им должны сопутствовать и меры, позволяющие защитить свои вложения, – возможно, это будет страхование сделки, проверка контрагента или еще какие-либо варианты. Главное, чтобы такие сервисы были, иначе р2р-направление останется неорганизованным/нецивилизованным и может не получить развития. И опять же – эти сервисы могут взять на себя банки – они фактически могут стать посредником между вкладчиком и заемщиком, беря на себя решение ряда вопросов. В этом случае, этот вид p2р получит более быстрое развитие.

Директор по маркетингу и продажам онлайн-сервиса микрокредитования «Честное слово» Алексей Буханов к факторам, сдерживающим развитие р2р-кредитования в России, относит невозможность р2р-площадок обеспечить привлекательную для инвестора доходность при приемлемом уровне риска. «Еще одна проблема – высокий уровень мошенничества. У p2p-сервисов велики затраты на привлечение и оценку кредитоспособности заёмщиков, что крайне негативно сказывается на объемах кредитования и рентабельности бизнеса», – добавил эксперт.

Банки стремятся в Р2Р

Мировые площадки Р2Р-кредитования привлекли банковские институты. Директор по корпоративным рейтингам агентства «Рус-Рейтинг» Максим Плешков рассказал: «Такие крупные финорганизации, как Morgan Stanley, Citygroup и Wells Fargo через свои дочерние венчурные структуры инвестируют в Lending Club, при этом JPMorgan Chase инвестирует в Prosper. Goldman Sachs также создал публичную небанковскую компанию Goldman Sachs BDC, которая занялась инвестированием в портфели P2P-кредитования среднего бизнеса, и объявил о разработке цифровой платформы, которая позволила бы выдавать ссуды в размере $15 000–$20 000.

Также банки стали использовать интернет-площадки по выдаче кредитов не только для предоставления потребительских кредитов, а и для рефинансирования образовательных кредитов и дебиторской задолженности, выдачи займов малому и среднему бизнесу, выдачи кредитов под залог коммерческой и жилой недвижимости (ипотека). Президент компании Prosper Рон Субер заявил, что две трети займов на Prosper предоставлены финансовыми институтами, и только треть – частными лицами».

Р2Р-площадки являются одним из инструментов перевода финансовых услуг в онлайн. Скорее всего, в ближайшем будущем Р2Р-площадки не будут иметь широкого спроса ввиду низкой финансовой грамотности населения, а также высоких рисков мошенничества. Однако данный сегмент будет расширяться и привлекать финансовые компании.