Инвесторы все еще несут деньги в МФК

Объемы инвестиций в МФК

Согласно экспертным оценкам, по итогам трех кварталов текущего года общий объем привлеченных инвестиций в МФК может показать снижение на 20% относительно аналогичного периода 2017 года и составить примерно 30-35 млрд рублей.

Аналитики отмечают, что с января по сентябрь уменьшился объем привлеченных средств от юридических лиц (особенно от банков). Это может быть связано с уменьшением финансирования крупных банковских МФО, которые в предыдущие годы активно получали инвестиции от аффилированных банков, но теперь прошли этап активного роста и больше не нуждаются в большом объеме привлеченных средств.

Объем привлеченных средств инвесторов-физлиц по итогам трех кварталов уменьшится за счет ухода с рынка компании «Домашние деньги», группы компаний «Русмикрофинанс» и еще нескольких МФО, активно привлекавших инвестиции граждан. Тем не менее снижение общих объемов привлеченных инвестиций частично остановят МФК, активно внедряющие среднесрочные займы сегмента Installment loans и не менее активно принимающие для реализации этой цели вложения инвесторов.

У Центробанка свежей статистики нет, только за первый квартал текущего года. Так, по данным регулятора, МФК за январь–март привлекли 12,1 млрд рублей, что практически на треть меньше показателя за аналогичный период 2017 года. Аналитики связывают снижение объемов привлеченных средств в том числе с тем, что в конце 2017 года микрофинансовые компании собрали достаточный объем фондирования.

Участники рынка также не спешат раскрывать объемы привлеченных средств. Единственное, что нам удалось выяснить, что за последние 6 месяцев 2018 года МФК «До Зарплаты» увеличила инвестиционный портфель от физических лиц на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

«Рынок микрофинансирования с каждым годом становится более цивилизованным, Банк России усиливает контроль и регулирование микрофинансовых компаний, в связи с чем доверие к рынку со стороны инвесторов растет, – отметил Александр Мамонов, генеральный директор АО МФК «Городская Сберкасса». – Безусловно, по 2018 году ситуация сложнее. В течение второго квартала 2018 года мы наблюдали снижение притока инвестиций на рынок, возможно, связанный с проблемами, возникшими у некоторых крупных игроков рынка. Но к августу ситуация нормализовалась и интерес к инвестиционным продуктам МФК вновь повысился».

Портрет инвестора в МФК

Участники рынка отмечают, что инвесторы в МФО не живут эмоциями. Здесь преобладает анализ, расчет и правильное взвешивание рисков. Они внимательно изучают отчетность, постоянно держат связь с персональным менеджером.

«На сегодня портрет потенциального частного инвестора выглядит следующим образом: человек, который ценит высокую доходность и готов рассматривать альтернативные способы инвестирования. Такой инвестор подходит к выбору инструмента взвешенно, с рациональной позиции: самостоятельно умеет рассчитать доход и оценить риски. Готов поучаствовать в более доходном и высокорискованном размещении средств», – рассказала Zaim.com Алёна Тарасова, руководитель Allrise Russia.

В среднем инвестор вкладывает в МФК 2,5-3 млн рублей.

«Что касается демографии, то соотношение мужчин и женщин – 73% и 27%. Наибольшая часть инвесторов находится в возрастной категории от 35 до 40 лет. 65% инвесторов проживают в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге. У 47% инвесторов есть собственный бизнес, и они рассматривают вложения в МФК как способ диверсификации инвестиций и получения высокого пассивного дохода», – комментирует Виктор Трусов, коммерческий директор МФК «До Зарплаты».

Инвестиционные решения инвесторов МФК часто основаны на собственных таблицах рейтингов микрофинансовых компаний по различным критериям, что позволяет взвешивать риски, рассказал генеральный директор МФК «МигКредит» Олег Гришин. «Порядка 60% наших инвесторов – это люди в возрасте 30–45 лет, причем как мужчины, так и женщины. Практически все они имеют высшее образование. Большинство наших инвесторов уже получили опыт работы с МФК. Многие из них диверсифицируют свой портфель», – добавил эксперт.

Сергей Седов, генеральный директор ООО МФК «Займер», сообщил, что в последнее время наблюдаются явные изменения в портрете инвестора МФК. «Если ранее около 80% частных инвесторов проживали в Москве и Санкт-Петербурге, то теперь данную аудиторию разбавили жители Новосибирска, Казани, Воронежа, Омска и прочих крупных городов. При этом почти треть от общего числа инвесторов с вложениями в бизнес МФО проживают в относительно небольших населенных пунктах. Средний возраст инвестора длительное время составлял 44 года. Но в 2018 году, судя по нашим данным, уже 41% инвесторов – моложе 40 лет. Причины этого явления – высокая степень социальной активности граждан данного возраста, выражающаяся в активном обмене информацией и быстром использовании новых возможностей. Однако гендерные соотношения остаются прежними: среди инвесторов МФО лишь 25% женщин», – добавил эксперт.

Как правило, инвестор МФК – это менеджер среднего и высшего звена с успешной карьерой и уверенный в востребованности своей профессии. Также он имеет в собственности без кредитной нагрузки недвижимость и автомобиль. Наряду с этим, инвестор может быть собственником стабильного бизнеса, от работы которого имеется свободная сумма.

Аналитики полагают, что постепенно доверие к такому инвестиционному инструменту, как размещение средств в МФК, постепенно повысится. С одной стороны, это приведет к увеличению объема частных инвестиций, с другой – к снижению ставок до уровня ставок по облигациям.

Маргарита ГВОЗДЕВА