Алексей Лазутин: Рынок для потребителя стал доступнее, для ломбардов – рискованнее

Алексей Лазутин, председатель совета Союза «Национальное объединение ломбардов»
03.12.2019 | Ломбардный бизнес
надпись на мониторе "Ломбард"
Для потребителей

Для потребителей ломбардный рынок становится все более доступным. С момента начала регулирования процентной ставки Банком России стоимость услуг продолжает снижаться. Многие ломбарды позволили своим клиентам получать займы и оплачивать проценты по безналичному расчету, а в случае пролонгации займа – оплачивать проценты через личный кабинет сайта или мобильного приложения. Ассортиментная матрица также расширяется: многие ломбарды теперь предлагают займы под залог ювелирных украшений, бытовой техники и электроники, меховых изделий, брендовых вещей и т. п. Кроме того, пилотируются новые форматы ломбардов, в которых оценка ювелирных украшений дублируется специализированными автоматизированными средствами.

Для регулятора

С точки зрения регулирования, рынок становится, с одной стороны, более прозрачным, а с другой – становится все тяжелее и тяжелее соблюдать все требования регуляторов. Отчетность, которая сдается в Банк России и другим регуляторам, часто дублируется различного рода запросами со стороны различных регуляторов, что несколько увеличивает затраты на содержание бэк-офиса, но позволяет регуляторам получить исчерпывающую информацию относительно работы участников рынка ломбардов.

Зачастую проверки в отношении ломбардов проводятся не только Центральным банком, но и региональными подразделениями прокуратуры, Роспотребнадзора и других государственных структур. Если рассматривать крупную или среднюю сеть, работающую в нескольких регионах или даже в рамках разных районов одного крупного города, то один и тот же регулятор может проверять разные обособленные подразделения, каждый раз запрашивая внушительный объем информации, который часто не соответствует целям и задачам проверок. Пока не очень понятно, насколько эти меры необходимы с точки зрения риск-ориентированного подхода к регулированию. Но очевидно, что всё это крайне затрудняет вход на рынок для новых и заставляет действующих участников задуматься о целесообразности заниматься бизнесом, который способен приносить существенную прибыль только при работе в сетевом формате.

Необходимо отметить, что в этом году в Госдуме уже были рассмотрены в первом чтении поправки к базовому 196-ФЗ «О ломбардах», согласно которым ломбардам будет предоставлена возможность выдавать займы до 23 часов; сдавать часть площадей в субаренду и выступать банковским платежным агентом. Но в то же время, согласно изменениям, вводится понятие реестра ломбардов, включение и исключение из которого своим решением производит Банк России. Сейчас же для ликвидации ломбарда необходимо судебное решение. Данное изменение несет в себе системные риски для средних и крупных участников рынка, так как зачастую в Банке России по-разному трактуют одни и те же нормативные акты.

Стоит упомянуть, что Центральный банк хоть и основной, но не единственный регулятор ломбардов. Так, Министерство финансов сейчас активно работает над организацией процедуры маркировки всех золотых изделий, в том числе изделий из ломбардов, что, с одной стороны, должно послужить улучшению прозрачности рынка драгоценных металлов в целом, а с другой – потребует дополнительных ресурсов у участников рынка для выполнения новых требований.

Отдельным, но важным вопросом является соблюдение ломбардами широкого спектра прав потребителей. Бизнес-модель ломбарда построена таким образом, что к потребителю после окончания срока договора займа не может быть предъявлено никаких требований, его кредитная история не портится, его никто не преследует и на него не подают в суд – поэтому общее количество жалоб, которые потребители подают на ломбарды, традиционно крайне мало. В то же время были замечены случаи, когда некоторые смежные участники рынка использовали жалобы потребителей как инструмент давления на конкурентов, специально направляя своих сотрудников в ломбарды и в последующем отправляя типовые жалобы в ЦБ. В итоге одна из сетей ломбардов наткнулась на множественные проверки со стороны различных регуляторов, а смежные участники до сих пор продолжают использовать регуляторный арбитраж, предоставляя квазиломбрадные услуги, выйдя из-под надзора Банка России, не соблюдая ПСК, работая круглосуточно и т. п. С 2014 года так и не было найдено инструментов решения данной проблемы, что стало причиной массового перехода малых участников в формат комиссионных магазинов, – это отдельная большая ёмкая история.

Еще один аспект регулирования – это крайне сложное согласование новых модернизированных инновационных продуктов, которые могли бы быть полезны и потребителям, и рынку. Так, во многих странах для работы автоматизированных ломбардов нет никаких регуляторных ограничений, а в нашей стране для возможности их работы нужно внести изменения в целый комплекс нормативных правовых актов.

Для рынка

Для рынка ломбардов текущая ситуация остается двоякой: с одной стороны, фундаментальные факторы говорят о перспективности рынка, с другой стороны – усиление регуляторной нагрузки ограничивает возможный вход на рынок новых участников и сдерживает развитие действующих игроков.

Золото – как основной актив, под который выдаются займы в ломбардах, в этом году показывает крайне позитивную динамику, конечно, не обходится без коррекций, но только за счет изменения стоимости золота на товарных биржах портфель у многих участников несколько увеличился. Стоит отметить, что ломбард – это единственный финансовый институт, ликвидационная стоимость кредитного портфеля которого зачастую существенно превышает стоимость крайне ликвидного актива, находящегося в залоге. Известны компании, у которых данный показатель составляет 140%.

Продукты

Многие участники вводят дополнительные продукты, начинают выдавать займы под более расширенный перечень движимого имущества, а некоторые добавляют в ассортиментную матрицу дополнительные продукты, такие как: лотерейные билеты, страховки, агентские продукты различного рода, не нарушая при этом действующих нормативно-правовых актов.

Фондирование

В новой редакции изменений 196-ФЗ «О ломбардах» прямо прописан запрет на привлечение ломбардами займов от физических лиц, в то же время на запрос «Национального объединения ломбардов» по поводу инструментов фондирования Банк России указал, что ломбард может выпускать облигации, а также эмитировать акции, если является акционерным обществом. На рынке уже есть прецедент выпуска облигаций одним из участников. Известно, что в текущий момент несколько участников ломбардного рынка также планируют выход на рынок заемного капитала, а в планах Мосгорломбарда, например, значатся выпуск дополнительной эмиссии по закрытой подписке, а также проведение IPO в 2021 году. И это только начало.

В то же время регулятор продолжает усиливать различного рода ограничения. Так, для многих некредитных финансовых организаций, в число которых входят и ломбарды, в скором времени могут быть доступны только инвесторы, имеющие статус квалифицированных. Это обстоятельство может крайне затруднить выпуск облигаций ломбардами. Получается некий парадокс: с одной стороны, ломбард – это крайне ликвидный актив, обеспеченный крайне ликвидными залогами, ликвидационная стоимость которых выше величины займов, генерирующий в среднем более 140% годовых, диверсифицированный по обособленным подразделениям (золотые яйца в разных корзинах). С другой стороны, этот актив на текущий момент не имеет практически никаких инструментов фондирования.

Сложно найти хоть одну бизнес-модель, которая по соотношению риска и доходности с учетом правильно организованного операционного управления могла бы сравниться с рынком ломбардов. С учетом общего портфеля всего ломбардного рынка РФ, составляющего по разным оценкам от 36 до 50 млрд рублей, – он не несет в себе системных рисков, а с учетом обеспеченности – менее рискован по отношению ко многим другим секторам не только в нашей стране.

Лоббизм

Многие нормативные новации, которые в последнее время сыпятся на рынок, по сути, не представляют интереса ни для регулятора, ни для потребителя, ни для участников рынка. Так, с 2021 года для ломбардов вводится обязательное участие в институте финансового омбудсмена. При этом «Национальному объединению ломбардов» не удалось обнаружить ни одного аргумента ни у регуляторов, ни у представителей потребителей, ни тем более у участников рынка – зачем рынку ломбардов нужен данный институт. Или, например, зачем одновременно с бланками строгой отчетности нужно печатать кассовый чек, а также отдельно индивидуальные условия договора займа (и это при среднем чеке порядка 8 тыс. рублей)?

Конечно, всё это также связано и с тем, что до сих пор у профессиональных объединений зачастую нет единой позиции, а также с неготовностью участников рынка инвестировать в отстаивание интересов рынка на разных уровнях. В этом и кроется потенциальная угроза для рынка в целом в долгосрочной перспективе, ведь регуляторные риски на рынке ломбардов продолжают превалировать.

С 2021 года все ломбарды должны перейти на Единый план счетов (ЕПС), а с 2022 года – сдавать отчетность в формате XBRL, но сделать это без модернизированного программного обеспечения практически невозможно. «Национальное объединение ломбардов» совместно с компанией «Аксиома-Софт» подготовили для своих участников продукт «1С-Ломбард», который уже сейчас позволяет вести учет в двух планах счетов, а также будет готов сдавать отчеты в формате XBRL, когда наступит такая необходимость.

Информационные технологии – это отдельный вопрос, который можно вынести в отдельную дискуссию. Без использования современных технологий просто невозможно оставаться на плаву. «Национальное объединение ломбардов» призывает участников рынка делиться своими наработками и управленческими новациями и дважды в год совместно с другими объединениями проводит конгрессы и форумы. Ближайший из них пройдет 13 декабря в Москве. К участию в насыщенной программе конгресса приглашены представители основных регуляторов рынка, а его участники поделятся своим опытом, профильные поставщики решений покажут возможности текущих технологических решений, а изюминкой конгресса станет премьерная презентация второго поколения автоматизированного ломбарда – Custody bot, познакомиться с возможностями которого приедут в том числе представители нескольких международных ломбардных сетей.

Если вы участник рынка и планируете в ближайшее время на нем оставаться, настоятельно рекомендуем посетить III Конгресс ломбардов. Регистрация на него доступна по ссылке.

Подписаться

Понравилась публикация?

Подпишитесь на еженедельную рассылку от Zaim.com и будьте в курсе последних событий


 
Комментарии

| ответить
Министерство экономики хочет обязать банки и МФО перед передачей долга коллекторам предлагать выкупить его должникам по сниженной цене. Как вы расцениваете эту инициативу?