Заградительные ставки

Во всем виноваты власти и банкиры

89% респондентов считают процентные ставки по кредитам в России высокими, причем 59% отметили, что стоимость заемных средств запредельно высокая. Такие результаты были получены Zaim.com в ходе опроса 300 человек из разных регионов (посредством электронной анкеты).

Рис. 1 Распределение ответов респондентов на вопрос: «Как вы оцениваете размер процентных ставок по кредитам в России?»

32% опрошенных перекладывают вину за дорогие кредиты на банкиров. По их мнению, это собственники финкомпаний в погоне за мультиприбылью устанавливают очень высокие ставки. 21% винят во всем власти, которые не могут обеспечить стабильность в экономике.

31% респондентов причину высоких ставок видят в больших рисках по невозврату кредитов. Они согласны с тем, что честные заемщики страдают из-за недобросовестных. 14% считают кредиты дорогими из-за того, что банки сами занимают средства по высокой стоимости.

Рис. 2 Распределение ответов респондентов на вопрос: «На ваш взгляд, почему ставки по кредитам в России высокие?»

Практически все респонденты в один голос заявили, что в России одни из самых дорогих кредитов в мире.

Рис. 3 Распределение ответов респондентов на вопрос: «Как вы думаете, ставки по кредитам в России…»

Статистика – вещь упрямая

Для того чтобы выяснить, правы ли опрошенные россияне, обратимся к статистике The World Bank и TheGlobalEconomy.com за 2018 год, которая свидетельствует, что средняя стоимость банковского кредита физлицам в России составляет 8,87%.

Среди 90 стран РФ занимает 53 место по этому показателю и находится между Самоа (8,95%) и Молдовой (8,85%). Самые дорогие в среднем кредиты зарегистрированы на Мадагаскаре (55,39%), в Бразилии (39,08%), Аргентине (37,39%), а самые дешевые – в Италии (2,68%), Швейцарии (2,63%), Венгрии (1,47%).

Ставки по кредитам напрямую зависят от стоимости фондирования, которая, в свою очередь, зависит от ключевой ставки центрального банка или другого регулятора. Чем ниже ключевая ставка, тем дешевле банки могут заимствовать средства. А чем ниже себестоимость кредита, тем ниже его стоимость для заемщика.

В 2019 году рекордсменом по уровню ключевой ставки стала Аргентина – 60%. На втором месте рейтинга – Венесуэла с 18,24%, далее идут Турция (18%), Гана (17%), Таджикистан (16%) и Ангола (16,5%). «Все эти страны объединяет одна боль: гиперинфляция. Например, в Аргентине только за 2019 год цены выросли на 38%, а за год (с октября 2018 по октябрь 2019) почти на 50%», – отметила Катя Френкель, руководитель аналитического департамента компании «ФинИст».

В России снижение ключевой ставки наблюдается на протяжении последних пяти лет. За период с 2014 по 2019 год данный показатель снизился почти в 3 раза – с 18% до 6,5%. Стоимость банковских кредитов также снизилась. Средняя процентная ставка по кредитам физлицам, оформляемым сроком до года, по данным ЦБ, за анализируемый период уменьшилась с 24,8% по состоянию на декабрь 2014 года до 14,23% по состоянию на октябрь 2019 года.

Помимо ключевой ставки, на стоимость кредитов влияет уровень просроченной задолженности, размер расходов на продвижение и рекламу, размер операционных расходов и, безусловно, размер маржи (банки все-таки коммерческая структура).

Как и в большинстве западных стран, кредиты с гибкой процентной ставкой в Канаде в основном колеблются в зависимости от изменений базовой ставки центрального банка, рассказал Ханиф Байят, основатель и генеральный директор Wova (Канада). На размер фиксированных процентных ставок влияет доходность рынка облигаций. Однако спред, который принимают финансовые учреждения, и, следовательно, фактическое предложение ставок зависят от динамики рынка и конкуренции (спроса и предложения). «К сожалению, в Канаде рынок кредитов контролируется в основном только пятью крупными банками; однако некоторые финтехкомпании пытаются повысить уровень конкуренции в этой олигополистической индустрии старых финансовых институтов и предоставлять более качественные продукты для потребителей», – добавил канадский эксперт.

Собственное расследование

Средние ставки отражают плюс-минус положение дел в стране, однако для более ясной картины Zaim.com выборочно посмотрел уровень процентных ставок в банках в некоторых странах.

«Кредиты неизбежно дороги, в основном потому, что заемщик редко имеет какую-либо власть в переговорах. Ему нужны деньги, и он соглашается на условия банка, – полагает Чейн Стейнер, генеральный директор Crediful (США). – Это неравенство сил представляет собой проблему, которая может привести к финансовому краху. Ее решение требует более пристального внимания к бедности, а также к тому, как кредиты оказывают негативное влияние на людей и лишают их средств к существованию».

Можно сделать вывод, что в России не самые низкие ставки и нам далеко до Швейцарии, США и других развитых стран. Однако на фоне многих развивающихся стран кредиты в РФ выглядят более демократичными.

Что такое отрицательная ставка?

Еще одна любимая тема обывателей – это отрицательные ставки по кредитам. Дескать, есть страны, где не заемщик платит банку, а наоборот, банк платит заемщику, чтобы тот оформил кредит.

Отрицательные либо нулевые ключевые ставки для стимулирования экономики были введены денежными регуляторами Дании, Швеции, Швейцарии, Японии и еврозоны.

«Однако это не означает, что конечным заемщикам кредит обходится даром, либо он даже получает с этого какой-то процент. Банки должны зарабатывать, поэтому так или иначе надбавки (за риск дефолта, расходы на привлечение и обслуживание клиентов, а также маржи банка) делают стоимость кредита хоть и небольшой, но все-таки положительной», – заметил Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований «Высшей школы управления финансами».

ЦБ устанавливают отрицательные ставки с целью защиты национальной экономики от прилива иностранного капитала, чтобы не допустить укрепления национальной валюты. Последнее грозит снижением экспорта и замедлением роста ВВП. Поэтому такая мера свойственна странам с высоким уровнем развития и высокими темпами роста ВВП.

Возможно ли понизить ставки?

Для того чтобы понизить процентные ставки по банковским кредитам, например, до уровня Швейцарии, российским властям надо сделать практически невозможное на данном этапе развития: обеспечить стабильность экономики, оградить ее от рыночных потрясений, затормозить инфляцию, а также переориентироваться с сырьевых доходов на сектор переработки.

Однако власти ЮАР, как рассказала Дарья Грищенко, руководитель департамента финансовой аналитики ООО МФК «Лайм-Займ», смогли снизить стоимость кредитов, не меняя глобально свою экономику. Несмотря на то что эта страна имеет один из самых высоких показателей закредитованности населения (86%), здесь максимально допустимые значения ПСК (полной стоимости кредита) даже для микрозаймов не превышают 60%. Для сравнения: в России этот показатель в 6 раз больше.

Секрет ЮАР прост. Была создана государственная информационная система, в рамках которой кредиторам был предоставлен доступ к данным банковского счета клиента. В ЮАР экономика почти полностью онлайн, и можно сказать, что 1 человек = 1 банковский счет. «Это позволило кредиторам оценивать реальные доходы и уровень закредитованности клиента, определять все риски и точнее принимать решение о выдаче кредита. К тому же эта система обеспечивает своевременность платежа: закон позволяет кредитору списать с банковского счета клиента нужную сумму в нужный день, а клиента закон обязывает с этим согласиться – иначе не будет кредита. Таким образом регулятор искусственно снизил риск невозврата кредита», – заметила Дарья Грищенко.

Вместо заключения можно использовать фразу: «Хорошо там, где нас нет». Многие россияне ошибочно полагают, что у нас самые дорогие кредиты, ориентируясь на показатели развитых стран. На самом деле, российские банки предлагают более-менее демократичные условия по сравнению с банками стран, схожих по уровню развития с Россией.