Нужно ли разбавлять концентрат?

«За» и «против»

Увеличение концентрации рынка говорит о росте влияния крупных игроков на сегмент. По данным отчета Центробанка о деятельности МФО за третий квартал 2016 года, в июле-октябре предыдущего года 20 крупнейших МФО по профильным активам нарастили долю задолженности по основному долгу с 44,6% до 46,4%. То есть менее 1% компаний располагает практически половиной задолженности по основному долгу. При этом доля ста (4% от общего количества) крупнейших компаний располагает долей практически в 75%.

Рост веса крупных компаний благоприятно сказывается на процентной ставке, что выгодно потребителям. Так, в третьем квартале 2016 года среднерыночное значение полной стоимости микрозайма без обеспечения сроком до 30 дней составила 596,4% годовых, сократившись на 63,8 пп. по сравнению с третьим кварталом 2015 года и на 16,8 пп. по сравнению со вторым кварталом 2016 года. Помимо этого, крупные игроки, расширяясь и наращивая свой доход, совершенствуют сервисы, улучшают качество обслуживания, что также благоприятно для потребителя.

«Благодаря появлению новых компаний, как правило, крупных сетевых игроков, ставки выровнялись и заметно уменьшились», – заметил председатель правления НКО «Платежный Стандарт» Роман Агеев.

«Однако если рынок будет представлен только крупными МФО, то это негативно отразится на потребителе. Из-за слабой конкуренции и ограниченного выбора предложений может заметно снизиться качество услуг и лояльность МФО к своим клиентам», – считает аналитик рейтингового агентства «Эксперт РА» Екатерина Сучкова.

Помимо этого, не всегда крупным игрокам интересны рынки в маленьких населенных пунктах, и в случае отсутствия мелких компаний часть спроса может остаться неудовлетворенной.

По мнению исполнительного директора ООО МФО «Кредит 911» Владимира Костяева, для рынка и потребителя важны как небольшие, так и весомые игроки. «Крупные компании задают определенные стандарты качества, уровень цен (процентные ставки), разработку и внедрение новых технологий. В свою очередь, маленькие компании способны генерировать новые нестандартные идеи и обслуживать более гибко клиентов: таким образом, они не дают «расслабляться» крупным компаниям и полностью монополизировать рынок, установив высокие цены и низкий уровень сервиса», – заметил эксперт.

Переход в онлайн будет усиливать концентрацию

Эксперты считают, что разделение микрофинансовых организаций на МФК и МКК ускорит процесс концентрации. Помимо этого, крупные компании выигрывают от формирования единой базы данных заемщиков. Генеральный директор сервиса онлайн-займов «Робот Займер» Сергей Седов заметил, что речь идет о том, что кредитная история большинства клиентов банков и МФО сейчас уже прослеживается за довольно длительный период – кредиторы могут формировать индивидуальные предложения для надежных клиентов.

И здесь крупные компании выигрывают – за счет большой клиентуры. Они могут диверсифицировать риски и снизить проценты потенциально надежным заемщикам. Мелкие компании с небольшими оборотными средствами не рискнут «складывать все яйца в одну корзину» и потеряют наиболее привлекательных клиентов, отмечают специалисты.

Переход в интернет-сегмент также существенно влияет на рост веса крупных компаний. По новым правилам игры, в онлайне могут работать только микрофинансовые компании (МФК), располагающие собственным капиталом в размере 70 млн руб. Соответственно, небольшие МФО в данном сегменте остаются за бортом, тогда как число активных интернет-пользователей постоянно растет, и рынок микрозаймов постепенно переходит в Сеть.

Останутся только крупные?

По мнению генерального директора сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Бориса Батина, сегодня на рынке микрокредитования очень много компаний. «Я считаю, что их должно быть около 500. Этого количества вполне достаточно для того, чтобы компании активно конкурировали между собой, боролись за своего клиента, предлагали более выгодные условия. Я ожидаю, что в ближайшие годы мы будем наблюдать консолидацию рынка. И по итогам 2017 года на рынке останется около 1300-1500 компаний, а после 2018 года – не более 1 тысячи», – спрогнозировал эксперт.

«Можно ожидать, что ряд компаний покинут микрофинансовый сектор из-за требований Банка России по резервам на возможные потери по займам. Ведь к концу текущего года МФО должны будут сформировать 100% резервы на выданные займы. Для небольших компаний это станет дополнительным вызовом. Думается, что к 2018 году число игроков будет чуть более 2 000. Из них МФК (крупных) не более 100-150», – заметила директор СРО «Единство» Айгуль Хайруллина.

Для успешной работы микрофинансового сектора важно не столько количество компаний, сколько их качество. При этом для потребителя лучше, если рынок находит баланс, золотую середину между соотношением крупных и мелких игроков. Только в этом случае клиенты могут рассчитывать на наиболее оптимальные условия предоставления займов, достойный сервис и т. п. К тому же будет удовлетворяться спрос в финансах жителей даже самых удаленных населенных пунктов.

Маргарита ГВОЗДЕВА
Екатерина РОМАНОВА