Куда инвестировать: акции или ОФЗ
Для начала разберемся, чем отличаются между собой ОФЗ и акции.
ОФЗ – это долговые ценные бумаги, по которым государство должно заплатить купон (вознаграждение) и сумму долга в дату погашения. Приобретение ОФЗ равносильно предоставлению денег в долг государству.
Акции являются долевым инструментом, который предполагает участие в капитале компании и голосование по текущим вопросам собрания акционеров (если это не привилегированные акции). То есть приобретая акции компании, покупатель становится ее совладельцем.
Риски
Если говорить о риске, то облигации федерального займа гораздо более предсказуемый и консервативный инструмент для инвестиций, конъюнктура которого определяется динамикой процентных ставок и инфляцией. Государство – гарант возврата ваших инвестиций.
Тогда как акции намного более рискованная инвестиция, так как стоимость акций может меняться под воздействием опубликованной отчетности, новостей компании и общей текущей ситуации на фондовом рынке.
Доход
Уровень риска определяет и уровень дохода. Менее рискованные ОФЗ, как правило, менее доходны. Они являются инструментом с фиксированным доходом, который выплачивается в определенный срок (как правило, раз в квартал или полгода).
По акциям основным источником дохода является рост ее стоимости. У акций дивиденды не фиксированны, зависят от результатов деятельности компании и могут не выплачиваться.
Срок
У ОФЗ есть конечный срок погашения, при наступлении которого инвестор может рассчитывать на получение суммы основного долга (первоначального вложения) обратно.
У акций такого срока нет – они бессрочные и будут в обращении до тех пор, пока компания не прекратит существование или не решит вывести акции из публичного обращения.
Кто выпускает и где приобрести
ОФЗ выпускает Правительство Российской Федерации в лице Министерства финансов, а акции выпускаются компаниями.
Приобрести эти ценные бумаги можно:
- открыв брокерский счет;
- открыв индивидуальный инвестиционный счет (ИИС);
- через управляющую компанию, купив ПИФы.
Какой инвестиционный инструмент выбрать – ОФЗ или акции – зависит от горизонта планирования и склонности к риску. Если вы инвестируете на несколько лет и не готовы рисковать, то лучше выбирать облигации, их цена изменяется меньше, а доход заранее известен.
Если вы инвестируете на срок от трех лет, то отдайте предпочтение акциям. Несмотря на то что колебания на рынке акций очень серьезные, с падениями и взлетами, в долгосрочной перспективе акции растут и приносят больший доход, чем облигации.