«Мосгорломбард» планирует вырасти в 10 раз

«Мосгорломбард» проводит закрытый прием заявок на покупку акций в ходе предварительного IPO, во время которого планируется продать акций на 70 млн рублей. За три дня собрано заявок более чем на 35 млн рублей.

Публичное размещение акций «Мосгорломбард» надеется провести на Московской бирже. Также компания рассматривает другие варианты, в том числе выход на зарубежные биржи.

Всего за три года собственники «Мосгорломбарда» рассчитывают привлечь 4 млрд рублей: 2,5 млрд – в капитал и 1,5 млрд – за счет размещения облигаций. В марте–апреле 2020 года компания планирует разместить на бирже трехлетний выпуск облигаций объемом 150 млн рублей со ставкой купона 16% годовых. В ходе публичного размещения компания намерена продать до 20% акций. Всего за три года собственники «Мосгорломбарда» планируют привлечь более 4 млрд рублей.

Привлеченные средства пойдут на масштабирование бизнеса за счет покупки действующих ломбардов в Москве. К 2023 году «Мосгорломбард» планирует купить более 200 ломбардов в Москве и ближнем Подмосковье и, соответственно, стать крупнейшей московской сетью ломбардов, заняв чуть менее 20% рынка (сейчас в Москве и ближнем Подмосковье около 1100 ломбардов). Таким образом, компания собирается увеличить бизнес в 10 раз. Скупку ломбардов компания планирует начать уже в скором времени: еще до выхода на биржу она рассчитывает купить 80 штук. Сделать это планируется на деньги, привлеченные в ходе предварительного IPO и размещения облигаций.

Предварительное IPO

Принимать заявки от частных инвесторов на покупку своих акций «Мосгорломбард» начал 11 ноября. Сейчас уже собрано заявок более чем на 35 млн рублей. Стоимость одной акции, по оценке «Нексиа Пачоли Консалтинг», составляет 17135 рублей. Таким образом, подтвержденная оценка стоимости 100% акций – 1,41 млрд рублей.

В рамках предварительного IPO «Мосгорломбард» рассчитывает продать 4115 акций и привлечь 70,5 млн рублей. Закрыть сбор заявок и подать заявку на регистрацию допэмиссии в ЦБ РФ планируется в конце ноября, перевести акции на брокерские счета новых владельцев – к февралю-марту. Подобных раундов до выхода на биржу может быть несколько, однако собственники «Мосгорломбарда» не планируют продавать более 49% акций, чтобы оставить контроль за компанией.

Ломбард как финтех

Акционеры приобрели «Мосгорломбард» весной 2018 года у ВТБ. Тогда сделка была оценена в 160-240 млн рублей. За полтора года в компании полностью перенастроили бизнес-процессы: изменили «советскую» систему мотивации, заменили около 70% линейного персонала, провели аудит экономики каждого отделения и закрыли пять неэффективных отделений, поменяли все тарифы и ввели дополнительные услуги, такие как скупка, ввели практику регулярных аукционов для распродажи невостребованного имущества.

Также на базе одного из ломбардов компания начала тестирование автоматического ломбарда Custody bot в форм-факторе банкомата. Такие устройства позволяют проводить оценку золотых ювелирных украшений без участия человека. Это позволяет существенно сократить расходы на экспертизу залогов и открытие новых объектов, а также повышает маржинальность. Сейчас уже закончена разработка второго поколения автоматического ломбарда. В компании планируют наладить серийное производство этих аппаратов и расставлять под брендом «Мосгорломбард» не только в ломбардах, но и в ближайших к ним торговых центрах и магазинах.