Микрофинансовый сектор притягивает банки возможностью осуществлять агрессивную кредитную политику

Ян Арт
Эксперт комитета Государственной Думы по финансовому рынку, член совета НАПКА , к.э.н.

В рейтинге микрофинансовых организаций RAEX сменился лидер. На первую позицию вышла МФО «ОТП Финанс», принадлежащая той же OТП Group, что и ОТП Банк. Чем, на Ваш взгляд, обусловлен интерес банков к микросектору?

- Интерес банков к микрофинансовому сектору конечно же есть, по одной простой причине, что у банков (либо у самих банков, либо у их бенефициаров) достаточно ликвидности, которую они не могут использовать в агрессивных видах кредитования ввиду существующих условий резервирования и надзора. Поэтому бенефициары банков учреждают МФО, либо банк финансирует МФО. МФО - это возможность агрессивно кредитовать, при этом не находясь под таким жестким надзором Центробанка и не имея обязанности по резервированию.

Возможно ли возникновение ситуации, когда на рынке останутся только банковские МФО, а обычные игроки будут вынуждены уйти?

- Я думаю, что да, но полный уход обычных МФО вряд ли возможен, так как сектор «очень вкусный» для многих бизнесменов, не только банкиров.

Как Вы считаете, ужесточатся ли требования регулятора к МФО в ближайшее время?

- Я надеюсь, что требования к МФО со стороны регулятора будут все-таки ужесточаться. Асимметрия требований к банкам и МФО со стороны регулятора полностью не уйдет, но станет меньше. Надеемся, что условия надзора и резервирования по банковскому кредитованию будут либерализоваться, что вернет аппетиты банкиров в родную банковскую сферу.

На Ваш взгляд, нужен ли микрофинансовый сектор российской экономике в том виде, в котором он существует сейчас. Ведь первоначальное предназначение МФО - это предоставление займов МСБ, тогда как сейчас в России МФО в основном предоставляют займы до зарплаты?

- В микрофинансовом секторе очень высокая прибыль - заработки в районе около 800% при пересчете на год. Скорее всего, МФО и дальше будут пытаться работать в сегменте физлиц, и все разговоры о том, что МФО ориентированы на поддержку малого бизнеса, это, по сути, дымовая завеса.

Вы считаете, что микрокредитование МСБ в ближайшее время не будет развиваться в России?

- МФО-сектору нравится норма прибыли, риски оправданы гигантской ставкой. К сожалению, мы, финансисты, ничего не можем сказать в свое оправдание, действительно, существует сектор с ненормальной ростовщической нормой прибыли.

Почему, на Ваш взгляд, не развивается кредитование (микрофинансирование) малого и среднего бизнеса в России?

- Во-первых, существуют очень жесткие нормы резервирования для любых кредитов малого и среднего бизнеса, кроме обеспеченных залогом. Причем с оценкой залога тоже не все ясно. Еще в феврале Эльвира Набиуллина заявила, что будет создан центр оценки. Она в ближайшие дни приедет в Сочи и, возможно, обсуждение этой темы будет продолжено. Во-вторых, залоговая база у российского бизнеса крайне низка.

Так, в большинстве случаев, в залог передается недвижимость, однако МСБ не имеет в собственности недвижимости и вынужден ее арендовать. Мы еще не дошли до наследуемых помещений. Это надо три-четыре поколения малых и средних бизнесменов, что пока невозможно по ряду причин. К тому же в настоящий момент стоимость кредита для МСБ в среднем составляет 20%, а средняя рентабельность малых и средних компаний - 15%. Соответственно, оформлять кредит под 20% для масштабирования бизнеса, который принесет 15%, нецелесообразно.

МСБ берет кредит для того, чтобы затыкать дыры, понадеявшись на русский авось. Может быть, это кредитование торговой сферы, где рентабельность зачастую составляет 50% и более. Таким образом, лозунг «Кредитование МСБ» в сегодняшней ситуации сводится к кредитованию торговых посредников. Правда, есть одна оговорка, но она незначительная. Во вновь созданной корпорации по поддержке МСБ есть потрясающе симпатичная программа «6,5%», это субсидии банкам по 6,5% для того, чтобы они кредитовали МСБ под 9,5%. Это хороший процент для МСБ, но масштабы ликвидности этой госпрограммы соотносятся с реальными потребностями МСБ примерно как 100 к 1. Поэтому замечательно, что программа есть, но реальной пользы от нее для России очень мало, к сожалению.

Развито ли микрокредитование малого и среднего бизнеса в мире?

- Да, конечно, это, прежде всего, оперативные займы для малого бизнеса. В большинстве европейских стран, преимущественно в еврозоне, приняты законы, ограничивающие ростовщические ставки. У нас подобный законопроект был внесен, но был заклеймен как популистский. Однако была введена в закон норма, согласно которой с заемщика нельзя взять процентов, штрафов, пеней, в совокупном размере, более чем четырехкратного тела кредита. Причем в Госдуме (вот недавно разговаривал с депутатом Климовым) стоит вопрос о том, чтобы эту норму снизить до трехкратного тела кредита. Но вопрос в том, что думцы заявляют это в преддверии выборов, то есть это очередной лозунг до 18 сентября. Хорошо бы, чтобы после 18 сентября они к этому вернулись.

Ослабит ли данная инициатива финансовую дисциплину заемщика?

- Финансовая дисциплина не связана с процентной ставкой. Финансовая дисциплина гораздо выше, когда процентная ставка ниже, потому что зачастую любой сбой в оплате кредита с повышенной ставкой вводит заемщика в форс-мажор, это же очевидно. Хотя, конечно же, это не прямая корреляция, и люди, которые говорят о том, что «дайте нам кредит под 3%, и мы будем их аккуратно платить», конечно, лукавят.

Прямой корреляции между дисциплиной платежа и процентной ставкой нет, но, безусловно, что сегодня процентная ставка, особенно в сфере микрофинансирования, при любой форс-мажорной ситуации превращается для заемщика в огромную проблему и выводит его из числа законопослушных, аккуратных плательщиков, в нарушителей. Поэтому требовать повышения платежной дисциплины при существовании таких ставок возможно с точки зрения логики только бизнеса, но абсолютно асоциально и вредно для рынка в целом.

07.09.2016
Подписаться

Понравилась публикация?

Подпишитесь на еженедельную рассылку от Zaim.com и будьте в курсе последних событий


 
Личные мнения Все
Что делать с валютой в ближайшее время? Мнение экспертов
Ответы экспертов на самые животрепещущие вопросы по поводу иностранной валюты россиян
Настала другая жизнь, доходы населения ощутимо снизятся, меры соцподдержки не смогут это предотвратить Игорь Николаев
Доктор экономических наук, член Комитета РСПП по налоговой политике
Государственный реестр покинут до 50% игроков: что ждет заемщиков Мнение экспертов
Zaim.com поинтересовался у представителей микрофинансового рынка, какое влияние может оказать снижение процентной ставки по микрозаймам с 1% до 0,8% в день