Из первых рук: о новой методологии расчета рейтинга МФО

Об инновационной разработке Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) - методологии расчета рейтинга микрофинансовых организаций, созданной с учетом пожеланий участников рынка, с порталом Zaim.com поделился Михаил Доронкин, старший аналитик группы банковских рейтингов рейтингового агентства.

Как рассказал эксперт, ранее методология не применялась, она является новой, вместе с тем в рамках тестирования рейтинговой модели АКРА провело расчет рейтингов на основе публичных данных по выборке компаний с учетом различного размера (от наиболее крупных до сравнительно небольших), специализации и структуры собственности.

Специалист отметил, что кардинальные отличия методологии АКРА для определения рейтинга микрофинансовых организаций состоят в том, что она разрабатывалась независимо от банковской методологии АКРА, с учетом специфики работы российских микрофинансовых организаций и развивающегося регулирования данного рынка. Методология позволяет оценить риски компаний различного типа, определенного законодательством.

В методологии применяется особый подход к анализу риск-профиля и ликвидности микрофинансовых организаций. Так как микрозаймы выдаются преимущественно на короткие сроки, при оценке риск-профиля микрофинансовых организаций ключевое внимание уделяется уровню средних потерь по микрозаймам, выданным за последние четыре квартала. При этом данная оценка увеличивается на размер списанных/реализованных микрозаймов с просрочкой свыше 90 дней.

При оценке ликвидности, помимо классических показателей ликвидности и платежеспособности, АКРА проводит детальный анализ прогнозных денежных потоков рейтингуемой МФО (с учетом плановых темпов роста бизнеса) на ближайшие 6 месяцев.

По мнению Михаила Доронкина, основная аудитория пользователей рейтингов АКРА - это кредиторы, инвесторы и регулятор. Наличие кредитного рейтинга позволяет повысить информированность пользователей о кредитных рисках объектов рейтинга, что может влиять как на стоимость фондирования, так и на доверие инвесторов к компании.

Zaim.com