Первые на вылет

Маргарита ГВОЗДЕВА, Екатерина РОМАНОВА
04.06.2020 | 2578
пустые карманы
В информационном поле часто звучит мнение, что в рамках нового кризиса рынок МФО ждет бурный рост. Однако сами микрофинансисты настроены не так оптимистично – в ближайшее время они ожидают ухода внушительной доли игроков, а также снижения портфелей у компаний, которым удастся остаться на рынке. Разберемся, чем обусловлены мрачные мысли МФО и о какой помощи они просят регулятора.
«Ковидный» кризис ударит и по МФО

Если в предыдущий кризис 2014 года МФО активно наращивали свои портфели (тогда рынок вырос на 28%), то в новых условиях им придется умерить свои риск-аппетиты. И связано это с тем, что из-за карантинных мер была не просто снижена экономическая активность (как это было в другие кризисы), а парализована деятельность всей экономики. Причем самая главная проблема заключается в том, что никто не может точно сказать, как будут развиваться события дальше, насколько сильно упадет уровень платежеспособности населения и как скоро восстановится.

Микрофинансисты делятся, что сейчас труднее становится выдавать займы даже тем гражданам, у которых еще несколько месяцев назад не было проблем. МФО уже ужесточили кредитную политику и стараются сдерживать рост объемов выдачи, обслуживая преимущественно наименее рисковые категории заемщиков и тем самым стремясь улучшить качество своих портфелей. По мнению экспертов, подобная политика у большинства игроков сохранится минимум до октября. Иной подход может нести риски столкновения с высоким уровнем дефолтности займов уже к концу лета.

Банки также ужесточают требования к клиентам, тем самым лишая часть заемщиков доступа к кредитным средствам.

«Ужесточение условий по потребительским кредитам со стороны банков будет. Коснутся они в первую очередь граждан, занятых в наиболее пострадавших от коронавируса отраслях: развлечения, спорт, туризм, ресторанный и гостиничный бизнес. Таким гражданам на время ограничат выдачу кредитов. По ипотеке также следует ожидать ужесточения условий», – заметил Мурад Шихмагомедов, начальник управления развития банковских продуктов и проектов банка «Фридом Финанс».

С одной стороны, для МФО это хорошая новость, так как к данной категории относятся хорошие и качественные клиенты, однако даже их финансовое положение трудно спрогнозировать на ближайшую перспективу. К тому же, по мнению Алексея Лашко, директора ООО МКК «Содействие XXI», на вчерашних банковских клиентов МФО рассчитывать особо не стоит. «Предположим, что кого-то из банковских клиентов уволили с работы и он вынужден стать клиентом МФО. Во-первых, это ненадолго. Такой человек захочет вернуться к прежнему уровню доходов. Разницу в ставках между банковским продуктом (пусть даже и жлобским банком) и самой недорогой МФО этот клиент заметит сразу, побыстрее закроет заем и больше не зайдет. То есть на эту категорию особо рассчитывать не стоит», – отметил эксперт.

Резкого перетока банковских клиентов в МФО не будет. «Целевые аудитории микрофинансовых организаций и банков пересекаются в целом слабо, и считать микрофинансовые организации и банки прямыми конкурентами некорректно. Микрофинансовый бизнес существует в большинстве стран мира, где он успешно соседствует с банками», – полагает Станислав Дружинский, аналитик банка «Хоум Кредит».

Более того, сами банки планируют откусить от микрофинансового пирога. «Что касается микрокредитования, если раньше для банков такие продукты были не очень интересны из-за высокой себестоимости и рисков, то теперь за счет развития онлайн-технологий, Big Data, такой продукт вполне может появиться в банковской продуктовой линейке», – заметил Иван Барсов, директор по розничному кредитованию МТС Банка.

Снизить аппетиты МФО подталкивает также и регуляторное давление. «Компенсировать большее количество просрочек и дефолтов за счет повышения ставки или дополнительных комиссий не удастся. Бизнес-модель, по которой еще два года назад работал практически весь рынок PDL, – минимальные требования к заемщику, убытки, заложенные в ПСК (предельная стоимость кредита), – уже неактуальна», – заметил Армен Минасян, генеральный директор краудлендинговой платформы «Город денег».

Реестр МФО заметно поредеет

По мнению опрошенных микрофинансистов, последствия от коронавируса будут довольно серьезными для сектора. Рынок могут покинуть, по разным оценкам, от 15% до 60% игроков. Первыми на вылет стоят мелкие региональные офлайн-игроки, которые ушли «в глубокие минуса» из-за карантинных мер.

«Им восстановиться на фоне снижения доходов населения будет сложнее всего. Оперативно же перейти в онлайн-сектор они не могут, поскольку принципиальное изменение практически всех бизнес-процессов потребует минимум полгода», – поделился мнением Роман Макаров, генеральный директор МФК «Займер».

По данным СРО «Единство», на начало мая жесткие ограничительные меры действовали в 8 регионах, их власти не шли ни на какие уступки, чтобы разрешить работать МФО. Речь идет о Брянской, Калужской, Орловской, Архангельской, Пензенской, Белгородской, Новгородской областях и Пермском крае. Всего на территории этих субъектов работает 208 МФО (офлайн). Четверть из этих компаний присутствуют только в этих регионах. Безусловно, по ним нанесен наибольший удар, и вполне вероятно, что кто-то из них в ближайшее время покинет рынок.

Регион, в котором запрещено работать МФО из-за карантина Доля МФО, которые работают только в этом регионе
Архангельская область 38%
Белгородская область 22%
Брянская область 19%
Калужская область 27%
Новгородская область 13%
Орловская область 13%
Пензенская область 17%
Пермский край 37%
  • Регион, в котором запрещено работать МФО из-за карантина
    • Доля МФО, которые работают только в этом регионе
  • Архангельская область
    • 38%
  • Белгородская область
    • 22%
  • Брянская область
    • 19%
  • Калужская область
    • 27%
  • Новгородская область
    • 13%
  • Орловская область
    • 13%
  • Пензенская область
    • 17%
  • Пермский край
    • 37%

Таблица – Доля компаний, точки продаж которых присутствуют только в регионах, в которых МФО должны соблюдать карантин (где власти отказали в просьбе МФО разрешить работу)

Проблемы мелких игроков сыграют на руку крупным компаниям. «Тренд на уход с рынка офлайн-игроков с менее эффективными бизнес-моделями уже был, после карантина он ускорится. Большая часть игроков уйдет с рынка, их долю очень быстро займут компании из ТОП-5», – отметила Ирина Хорошко, генеральный директор группы IDF Eurasia.

Однако Алексей Федосеев, управляющий МКК «Касса №1», предостерегает: «Уход малых региональных компаний спровоцирует ужесточение условий для заемщиков у федеральных игроков в связи с ликвидацией конкурентной среды и, как следствие, – рост проблемной задолженности».

Стоит также учитывать, что из-за неопределенности сложно рассуждать не только о судьбе небольших игроков, но и всего сектора. «Пока никто не знает, как будет развиваться текущая экономическая ситуация в стране и в мире, поэтому теоретически в трудной ситуации могут оказаться и успешные микрофинансовые компании из ТОП-30», – заметил Ашот Торосян, генеральный директор TWINO в России.

Офлайн непотопляем

По мнению экспертов, несмотря на то что офлайн-игроки приняли на себя основной удар, данный сегмент в обозримом будущем никуда не исчезнет. Сейчас перекос в сторону онлайна носит вынужденный характер. Посткарантинная коррекция обязательно наступит, так как некоторые клиенты в силу разных причин не привыкли пользоваться онлайном, для них важным является общение «глаза в глаза».

Микрофинансисты допускают мысль, что офлайн-инструментарий МФО трансформируется и будет выполнять другие функции, чем до кризиса. Например, к функции идентификации клиентов могут добавиться консультации при внедрении новых, более сложных продуктов.

Однако доля онлайн-сектора к концу года все-таки вырастет, по разным оценкам, от 50% до 80%.

PDL быстрее всех оправятся от кризиса

Большинство экспертов уверены, что выше шансы быстрее оправиться от кризиса у PDL-сегмента.

«Совершенно точно можно сказать, что PDL восстановится быстрее. Уже сейчас происходит заметная миграция компаний из Installment, POS и залоговых займов в сторону краткосрочных продуктов. Преимущества PDL в быстрой оборачиваемости и меньшей стоимости. То есть выдавая подобный заем, компания рискует меньшей суммой. И предсказать, что будет с платежеспособностью клиента через 30 дней, гораздо проще, чем делать прогноз на полгода вперед», – полагает Андрей Пономарев, генеральный директор финансовой онлайн-платформы Webbankir.

Однако на долгой дистанции, по мнению некоторых микрофинансистов, рынок продолжит развиваться в соответствии с трендом 2019 года, когда многие МФО в своей продуктовой линейке увеличивали долю Installment. Поэтому на фоне нормализации ситуации в экономике и на рынке труда рынок будет возвращаться к заданному тренду.

МФО хотят быть как банки

Самым интересным является то, что крупные МФО предлагают регулятору применить к ним принцип системности по аналогии с банковским сектором и по возможности обеспечить ликвидностью. По их мнению, они этого вполне заслуживают, так как кредитуют незащищенные слои населения и снижают напряженность. Наряду с этим деятельность МФО жестко регламентируется ЦБ, и они, как и банки, несут бремя по предоставлению кредитных каникул.

Наряду с этим Олег Гришин, генеральный директор МФК «МигКредит», считает, что опытные игроки могли бы принять участие в антикризисной поддержке предприятий малого и среднего бизнеса из пострадавших отраслей российской экономики за счет льготных микрозаймов.

«Признание МФО системообразующими позволит им включиться в выполнение государственных задач, скажем, через определенные механизмы финансировать зарплатные потребности МСБ. Сейчас им невозможно взять кредиты на эти цели в банках. Там стоит очередь из крупных компаний, пробиться МСБ в этих условиях практически нереально. А МФО могли бы стать проводниками решения таких задач на уровне государства в целом, что содействовало бы скорейшему восстановлению экономики после пандемии», – добавил эксперт.

По мнению Владислава Кончакова, руководителя отдела перспективных разработок «Лайм-Займ»: «Докапитализация МФО позволила бы снизить пороги для одобрений и точечно предоставить средства нуждающимся, вся необходимая инфраструктура для этого имеется. Также в случае предоставления финансирования, МФО могли бы снизить процент ставки для клиентов, по аналогии с льготной ипотекой».

Однако банкиры в большинстве своем эту идею не поддерживают.

«Я не вижу никакой системообразуемости в МФО. Микрофинансовые организации фондируются через банки и частных инвесторов. Пока такой формат регуляторно не запрещен, они могут работать, если их финансовая модель позволяет создать устойчивый бизнес. Но выводить МФО на уровень банков – излишняя мера. Банки несут достаточно большую регуляторную нагрузку. Чтобы отвечать таким же требованиям и рассчитывать на подпитку ликвидностью со стороны государства, МФО придется, в конечном счете, стать банком, получить банковскую лицензию. Сегодня нельзя сравнивать МФО и банки по степени значимости для экономики», – заметил Алексей Федоров, заместитель председателя правления VestaBank.

«Логичнее в таком случае было бы увеличить поддержку банков, активно кредитующих население. МФО в их нынешнем виде сложно назвать системообразующими предприятиями российской экономики», – отметил Александр Щербаков, директор Группы компаний АКМ.

Против введения принципа системности для МФО и коллеги по цеху. Например, Сергей Земелькин, CEO федерального агрегатора ломбардов Zalogoff.com, пояснил: «В МФО инвестируют квалифицированные инвесторы, которые осознают риск, и тот пул клиентов, который может быть недоволен банкротством МФО, априори ниже. Поддерживать МФО – равнозначно тому, что поддерживать компании, которые помогают людям торговать на фондовых рынках».

Небольшие МФО также скептически относятся к идее предоставить игрокам микрофинансового сектора ликвидность, так как считают, что этим шансом воспользуются только крупные компании, которые и так не испытывают особых проблем.

Регулятор данный вопрос комментировать не стал, однако отметил, что «Банк России в текущей ситуации предоставляет МФО специальные регуляторные послабления, чтобы дать возможность легче пройти непростой период эпидемии и обеспечить возможности реструктуризации для своих клиентов».

Напомним, что пока докапитализацию в размере 12 млрд рублей планируется направить государственным МФО, которые предоставляют займы бизнесу.

Кризис – как шанс стать более цивилизованным рынком

Микрофинансисты не ожидают роста рынка по итогам 2020 года. Все говорит о том, что финансовые результаты будут на уровне прошлых лет.

Константин Рябцов, директор МКК «Талант», опасается, что может увеличиться теневая доля рынка.

Эксперты указывают, что перестройка работы в условиях карантина заставила МФО провести ревизию всех функций, оптимизировать расходы и задуматься над усиленной диджитализацией. Еще большую роль стало играть четкое планирование разных сценариев развития событий и реакция компании на них, возможность адаптироваться и быстро перестроить бизнес-процесс. «Карантин показал, что часть расходов является избыточной, например, полностью держать весь штат сотрудников в офисе – совершенно излишняя мера, которая не влияет на качество работы ряда направлений (маркетинг, финансы, оперейшнс и др.) Больший акцент строится на контроле за основными показателями компаний онлайн», – заметил Дмитрий Селиванов, генеральный директор МФК «Кредитех Рус».

Наряду с этим Эльман Мехтиев, председатель Совета СРО «МиР», полагает: «Пандемия для рынка МФО – возможность окончательно завершить очистку, доформировать институт саморегулирования и доказать свое право на те инструменты для работы, которые есть у других представителей финансового сектора».

Подписаться

Понравилась публикация?

Подпишитесь на еженедельную рассылку от Zaim.com и будьте в курсе последних событий


 
Комментарии

| ответить