Займы «до зарплаты» могут привести МФО к убыткам

Впервые за несколько лет рынок микрофинансирования может существенно сократить прибыль, а МФО, специализирующиеся на займах «до зарплаты» (PDL, payday loans), показать отрицательный результат по итогам 2017 года – такие выводы содержатся в обзоре, подготовленном экспертами рейтингового агентства «Эксперт РА» (RAEX), пишет РБК.

Причинами этому эксперты называют регулятивное давление со стороны Банка России и дефицит капитала на формирование резервов по проблемным PDL-займам. Падение прибыльности по таким займам предрекают даже несмотря на то, что они являются самым доходным сегментом для МФО: средняя процентная ставка по займам «до зарплаты» составляет около 2% в день (приблизительно 700% годовых), тогда как по другим категориям это значение колеблется в пределах 40-70% годовых. По данным «Эксперт РА», доля PDL-займов в совокупном портфеле МФО на 01.07.2017 составляла 24%.

В обзоре отмечается, что рентабельность сегмента PDL заметно снижается из-за ужесточения Центробанком норм резервирования на возможные потери по краткосрочным ссудам. К январю 2018 года МФО обязаны создавать резервы в размере 50% по долгам с просрочкой от одного дня и 100% – по задолженности с просроченными платежами продолжительностью более 90 дней. Ранее резервирование просрочки от одного дня начиналось с 1,5%, от 90 дней – с 15%.

Необходимость увеличения резервов создает дополнительные расходы, уменьшающие прибыль МФО или ведущие к убыткам. Помимо того, отмечают эксперты рейтингового агентства, во втором полугодии 2017 года доля просроченной задолженности в портфелях микрозаймов может резко вырасти: с 45% до 60% от выданного объема займов, что усугубит ситуацию. По прогнозам аналитиков агентства, абсолютный прирост на балансе МФО проблемных активов до конца года может составить 12-15 млрд рублей, а общий объем необходимого дорезервирования по микрозаймам «до зарплаты» до 01 января 2018 года оценивается в 7 млрд рублей.

В качестве еще одного фактора снижения прибыли указываются дополнительные стандарты по управлению рисками для МФО, вводимые саморегулируемыми организациями, которые также требуют серьезных инвестиций.

В заключение эксперты RAEX делают выводы о том, что даже довольно крупные МФО будут нуждаться в капитальных вливаниях со стороны собственников, из которых, однако, не все могут себе это позволить.

«Количество игроков будет сокращаться. Мы ожидаем ухода с рынка к середине 2018 года до 800 компаний из действующих 2 295 на 1 сентября 2017 года, учитывая, что за восемь месяцев 2017 года реестр МФО даже с учетом новых компаний сократился на 297 позиций», говорится в обзоре.

Zaim.com