Рынок МФО – 2020: итоги первого года пандемии
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» представило новое масштабное исследование, посвященное итогам 2020 года для рынка МФО. Из материала следует, что крупные МФО, в основном работающие в онлайн-сегменте, продолжают доминировать на рынке и вытеснять небольшие компании. Так, аналитики агентства предрекают сокращение госреестра микрофинансовых организаций до 1–1,1 тыс. компаний уже в этом году.
На фоне концентрации рынка на крупнейших МФО значительно обострилась борьба за заемщика в интернете и, как следствие, возросла стоимость новых займов. Офлайн-сегмент продемонстрировал во II квартале 2020 года ощутимое падение на 8%, что связано с частичным закрытием офисов во многих регионах. «Успех кредитора для МСБ непосредственно связан с наличием платформенных решений и цифровых сервисов, позволяющих клиенту полностью уйти в онлайн для экономии своих ресурсов, – отмечает Алексей Басенко, генеральный директор SimpleFinance (Россия). – Создание подобных платформ и систем для МФО, работающих на рынке предпринимательского финансирования, – один из ключевых вызовов».
За краткосрочным снижением числа выдачи в начале эпидемии COVID-19 последовало изменение модели потребительского поведения. Спрос на микрозаймы из-за сокращения реальных доходов и скачка инфляции начал расти, и уже во втором полугодии 2020 года рынок сумел показать адекватную восстановительную динамику. Совокупный портфель микрозаймов всех МФО вырос по сравнению с 2019 годом на 18% – до 249 млрд рублей.
Рис. Пандемия замедлила темпы прироста рынка в 2020 году, но высокий спрос на микрозаймы позволил отыграть падение портфеля
Источник: Банк России
Тем не менее объем выданных микрозаймов в связи с влиянием локдауна в офлайн-сегменте и ужесточением скоринга в онлайне в первой половине 2020 года лишь незначительно превысил показатели года предшествующего, составив 417 млрд рублей.
В своем долгосрочном прогнозе аналитики «Эксперт РА» традиционно относят к актуальным для рынка риски, связанные не с пандемией, а с перспективой ужесточения регулирования. По мнению авторов исследования, сдержать рост PDL-сегмента может, например, решение об ограничении доли таких микрозаймов с ПСК выше 200%. Подобная мера может существенно замедлить рыночную динамику и способна затронуть более половины МФО. Особенно чувствительной она может стать для монопродуктовых кредитных организаций, не имеющих в портфеле долгосрочных (более 2 месяцев) займов.
Помимо перспектив ужесточения регулирования высокомаржинальных микрозаймов, риском для кредиторов, по мнению специалистов «Эксперт РА» , может стать усиление контроля ключевых показателей закредитованности населения со стороны ЦБ. Тем не менее рейтинговое агентство прогнозирует, что подобные ограничения, связанные с сокращением доли микрозаймов с высоким ПСК или ПДН, могут вступить в силу не раньше, чем в середине 2022 года.
Для года 2021 «Эксперт РА» предвидит восстановление темпов прироста портфеля микрозаймов, при этом объемы выдачи значительно возрастут (до 30%) и достигнут допандемийных значений прошлых лет. Ключевым фактором роста рынка останется высокий спрос на заемные средства, считает Игорь Родюшкин, директор МКК «Арифметика»: «Рынок МФО зависит от экономической ситуации в стране, которая напрямую влияет на риск-профиль заемщиков. При этом рынок МФО пострадал меньше, чем рынок банковского кредитования, поскольку многие заемщики из-за допуска просрочки в период пандемии потеряли возможность пользоваться банковским финансированием, а более высокие надбавки за риск у банков уже не позволят выдавать таким заемщикам кредиты».