Может ли подъем розничного кредитования убить микрофинансовый бизнес?
К одним из драйверов роста микрофинансового сектора эксперты традиционно относят ужесточение условий банковского кредитования населения, а также сокращение его объемов на этом фоне. Однако в последнее время рынок розничного кредитования оживился.
Так, например, по данным компании Frank Research Group, выдачи нецелевых кредитов наличными за январь-сентябрь 2016 года превысили значение аналогичного периода 2015 года на 44%, выдачи POS-кредитов – на 21%. Динамика портфелей POS-кредитов стала положительной с июня. В сентябре 2016 года он (портфель) вырос на 2,3% относительно сентября прошлого года. Портфели нецелевых кредитов и кредитных карт пока находятся в отрицательной области (-8,6% и -1,5% соответственно), но темпы их снижения значительно сократились по сравнению с прошлым годом.
По мнению аналитика банка Хоум Кредит Станислава Дужинского, восстановление розничного кредитования обязано ряду факторов. «Население постепенно адаптируется к новой экономической реальности, и мы отмечаем восстановление потребительского спроса в целом. Этому способствует значительное замедление инфляции и положительная динамика реальных зарплат, которые за девять месяцев 2016 года выросли на 0,4% относительно соответствующего периода 2015 года. Хотя стоит отметить, что на рынке есть эффект его переключения на более доступные позиции», – отмечает эксперт.
Однако управляющий директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Станислав Волков считает, что пока говорить об устойчивом тренде роста необеспеченных кредитов физическим лицам рано, так как отдельные признаки восстановления розничного кредитования в конце 2016 года могли быть связаны с сезонным всплеском потребительской активности под конец года и наличием избытка ликвидности у части банков.
Эксперт отметил, что МФО могут потерять часть платежеспособных клиентов в случае, если после снижения ключевой ставки произойдет полномасштабное восстановление кредитной активности банков. Однако до середины 2017 года структурных изменений спроса на продукты российских банков и МФО не стоит ожидать.
Генеральный директор сервиса онлайн-займов «Робот Займер» Сергей Седов заметил: «Восстановление банковского кредитования в какой-то мере может сказаться на потоке заявок в МФО, но, по нашему мнению, все же не существенно. Во-первых, темпы роста еще не достигли даже докризисного состояния 2014 года, во-вторых, не прекращается рост заемщиков, которые идут в МФО в обход банков, – за последнее время показатель вырос с 40% до 52% в МФО, в-третьих, анализ заявок клиентов в банках вряд ли станет настолько же лояльным, как в микрофинансовых организациях».
О том, что восстановление розничного кредитования пока не опасно для МФО, говорит и статистика. Так, согласно данным Центробанка, по итогам предпоследнего квартала 2016 года совокупный портфель микрофинансовых организаций вырос практически на 37% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и составил 85,5 млрд руб. А по отношению ко второму кварталу 2016 года рост составил 8%. Всего в третьем квартале было выдано 51,8 млрд руб. займов, причем основной прирост пришелся на краткосрочные займы, предоставленные физлицам. С 2,9 млн до 5 млн увеличилось количество заключенных договоров в июле-сентябре 2016 года по сравнению с аналогичным периодом 2015 года.
Безусловно, восстановление розничного кредитования несет в себе некие риски для микрофинансовых организаций. При смягчении условий предоставления кредитов часть клиентов МФО, которая является, так сказать, пограничной (которая стала заемщиками МФО из-за ужесточения требований банка), может перейти в банки. Однако массовых перетоков точно не будет, так как целевые аудитории у банков и МФО совершенно разные.
Маргарита ГВОЗДЕВА