Кредитование МСБ: сценарии развития на ближайшую перспективу

Накануне в Москве состоялась конференция «Финансы растущему бизнесу», организованная рейтинговым агентством RAEX. В рамках мероприятия были представлены результаты исследования «Кредитование МСБ: итоги 2015 года», а также прогноз развития данного сегмента кредитного рынка.

Динамика объемов кредитования МСБ

Объем кредитования малого и среднего бизнеса по итогам четвертого квартала 2015 года сократился на 35% по отношению к показателю аналогичного периода 2013 года. Всего в 2015 году малый и средний бизнес оформил кредитов на сумму 5,5 трлн руб., что практически на треть ниже уровня 2014 года.

В 2015 году после существенного сужения объемов кредитования в первом квартале (минус 37% относительно 4 квартала 2014 года), показатель повысился на 8% во втором квартале. После увеличения на 15% в третьем квартале, за три последних месяца года, объемы кредитования не изменились.

По мнению аналитиков RAEX, негативная динамика рынка кредитования МСБ обусловлена слабой активностью банков из топ-30 и их переориентацией на кредитование крупного бизнеса, а также макроэкономической нестабильностью, ужесточением требований к заемщикам, сокращением спроса МСБ на инвестиционные кредиты.

Примечательно, что крупные банки сократили выдачу кредитов МСБ сильнее, чем прочие участники рынка. Так, например, в четвертом квартале 2015 года по отношению к третьему кварталу 2015 года банки из топ-30 сократили объемы кредитования малого и среднего бизнеса на 28%, тогда как у остальных банков данный показатель снизился только на 14%.

Рис. 2 Темпы прироста объемов кредитования МСБ в разрезе банков, %

Из топ-10 банков наибольшее сокращение кредитных портфелей МСБ в 2015 году по отношению к 2014 году показал Промсвязьбанк – 54% – со 102 млрд руб. до 47 млрд руб. Практически на 25% снизился анализируемый показатель в Сбербанке – с 1 297 млрд руб. до 994 млрд руб. Наряду с этим кредитный портфель МСБ «АК БАРС» БАНКА увеличился на 45%.

Таблица 1 – Изменение объемов кредитных портфелей МСБ банков из ТОП-10 в 2015 году по отношению к 2014 году, млрд руб.

Источник: по данным RAEX

Увеличивается просрочка

На протяжении анализируемого периода наблюдалось увеличение уровня просрочки. Так, в 4 квартале 2013 года просроченная задолженность МСБ выросла на 9,1% среди банков топ-30 и на 4% среди прочих банков, тогда как в 4 квартале 2015 года рост данного показателя составил 14,3% и 13,3% соответственно.

Рис. 3 Динамика просроченной задолженности МСБ, %

Прогноз развития кредитования МСБ

Аналитики RAEX разработали два сценария развития рынка кредитования МСБ на 2016 год: базовый и негативный.

1. Согласно базовому сценарию стоимость нефти будет находиться на уровне 35$ за баррель, что обеспечит инфляцию на уровне 8–9%. При таком раскладе ключевая ставка не изменится, на прежнем уровне останется также и объем выдачи кредитов МСБ. При этом кредитный портфель вырастет на 2%, однако и уровень просроченной задолженности также вырастет на 16%.

Рост портфеля МСБ в базовом сценарии будет обеспечен следующими факторами:

• нарастанием просроченной задолженности и увеличением числа пролонгаций;

• потребностью предприятий в рефинансировании ранее полученных кредитов;

• расширением базы заемщиков за счет изменения критериев отнесения юрлиц к субъектам МСБ;

• понижением коэффициента риска в отношении кредитов МСБ до 75% при расчете нормативов;

• банки, докапитализированные через ОФЗ, которые для выполнения условия увеличения выдачи кредитов выберут именно кредитование МСБ.

Однако в качестве ограничителей роста портфеля МСБ будут являться следующие факторы:

• замедление экономики и нестабильность, снижение покупательской активности населения, ухудшение финансового положения бизнеса;

• ужесточение требований банков к заемщикам;

• исчерпание потенциала по снижению процентных ставок по кредитам.

2. Негативный сценарий учитывает стоимость барреля нефти на уровне 30$ за баррель, уровень инфляции – 12%. В этом случае ожидается повышение ключевой ставки примерно на 2 пп. Объемы выдачи кредитов МСБ снизятся на 10–15%, а объемы кредитного портфеля на 5%. При негативном сценарии на 18% повысится уровень просроченной задолженности.

Сокращение объемов кредитования МСБ банками является шансом для микрофинансовых организаций, которые планируют работать с малым и среднем бизнесом.